/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
73/100
Çok Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
63/100
Dalio Risk ?
52/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€61.2
Ucuz
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Lothien Sağlamlık Özeti
81/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (81/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 0 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €218M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+85.8 arttı (€118M → €218M). Kısa vadede olumlu momentum.
5 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 5 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.79x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (€620M) kârın %284'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Makul F/K
Trailing F/K: 11.2. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.84. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.9. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 73/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%29.8
VaR 95% ?
%3.14
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.42
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.52
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%26.4
22.10.2025 → 05.05.2026
Çarpıklık ?
-2.05
Parametrik%3.14
Historik%2.88
Cornish-Fisher%3.75
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+110.0%
ROIC ?
6.7%
DCF Değer ?
272.75
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+85.8 artarak 218.4M EUR oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-3.1)
Hasılat çeyreklik %+5.4 büyüdü (4.9B EUR)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+1.4)
Brüt kâr marjı: %27.0
Brüt marj değişimi: %+1.4 puan
Net kâr marjı düşük: %4.5
FAVÖK çeyreklik %+10.5 büyüdü (843.7M EUR)
FAVÖK marjı: %17.4
Toplam borç: 11.0B EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 9.9B EUR
Borç/Özkaynak oranı: 0.87x
Cari oran: 1.07x — yeterli likidite
Nakit %-14.4 azaldı → 1.1B EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 860.3M EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 619.9M EUR
ROE düşük: %1.7
ROA düşük: %0.7
Toplam varlıklar: 31.3B EUR (%-0.6)
Özkaynak %-5.2 azaldı → 12.6B EUR
İşletme kârı pozitif: 537.3M EUR
İşletme kârı büyüme: %+43.1
Faiz karşılama oranı güçlü: 9.3x (Faiz: 90.3M EUR)
Ödenmiş sermaye: 266.1M EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 511.7M EUR
İşletme sermayesi değişimi: %-62.9
CAPEX: 240.4M EUR (Hasılatın %4.9'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-2.9
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 40.74 EUR
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%4.5
Net kâr marjı %4.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +1.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.3
ROE %7.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%17.4
FAVÖK marjı %17.4 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%27.0
Hasılat başına brüt kâr %27.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%9.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %9.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
11.2x
Sektör: 21.7x
F/K 11.2x — sektör medyanının (21.7x) %48 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.84x
Sektör: 2.67x
PD/DD 0.84x — sektör medyanının (2.67x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.9x
Sektör: 13.2x
EV/EBITDA 5.9x — sektör medyanının (13.2x) %55 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
1.07x
Cari oran 1.07x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
3.2x
Net Borç/EBITDA 3.2x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.87x
Borç/Özkaynak 0.87x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
9.8x
Faiz karşılama 9.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+1.4
Hasılat yıllık %1.4 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-3.1
Net kâr yıllık %-3.1 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 244.5M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 135.1M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
73/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (73/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+110.0%
Artı %110.0 beklenen değer (83.02) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 73.84 | PD/DD hedefi: 118.62 | EV/EBITDA hedefi: 87.92 | DCF hedefi: 118.62
Damodaran Değerleme
63/100
Orta Damodaran skoru (63/100). ROIC (%6.7) – WACC (%5.6) farkı +1.1 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
52/100
Orta düzey borç riski (52/100). Faiz karşılama oranı 9.8x — güçlü. Borç/EBITDA 3.2x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 46/100 | Borç Servis: 77/100 | Kalite: 77/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.7
ROIC (%6.7) sermaye maliyetini hafifçe (1.1 puan) aşıyor.
WACC: %5.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
272.75
DCF modeli 272.75 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %589.8 ucuz.
Mevcut fiyat: 39.54
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
€61.2
Graham değeri (€61.2) güncel fiyatın %54.8 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
11.2x
vs 21.7x
Sektör medyanının %48 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.84x
vs 2.67x
Sektörden %69 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.9x
vs 13.2x
Sektörden %55 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.7
vs %5.6 WACC
ROIC 1.1 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%4.8
vs %17.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.8
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (39.54), TRAMA-99 çizgisi (40.74) ile yakın seviyede (%-2.9). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 39.54
TRAMA: 40.74
Fark: %-2.9
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
FME — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.