FENERFenerbahçe Futbol

Spor ve Emeklilik

🇹🇷 BİST

2.35

TRY

Оценки анализа

Оценка надежности Lothien?

25/100

Zayıf

Neden bu skor?

Исламские финансы ?

—

Подробно по каждому стандарту →

Damodaran ?

14/100

DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)

Dalio Risk ?

44/100

Piotroski ?

3/9

Zayıf

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

Veri Yetersiz

Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir

Активная метрика?

2/4

Уверенность?

51%

Сводка надежности Lothien

13/100

Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (13/100)

Net Zarar

Son çeyrekte -₺3.0B zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.

Çeyreklik Kâr Düşüşü

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-1784.7 geriledi (-₺158M → -₺3.0B). Kısa vadede olumsuz sinyal.

Yıllık Kâr Geriledi

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-1932.0 düştü. Uzun vadede endişe verici.

3 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Hasılat Büyümesi Güçlü

Satış gelirleri çeyreklik %+26.7 arttı (₺3.0B → ₺3.8B). Talep güçlü.

Brüt Marj Daraldı

Brüt kâr marjı %-41.2 → %-100.9 (-59.6 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.

Orta Seviye Borç

Net borç/özkaynak 0.83x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.

Likidite Riski

Cari oran 0.57x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.

Borç Hızla Artıyor

Toplam borç çeyreklik %+79.3 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.

FAVÖK Düşüşü

FAVÖK çeyreklik %-383.6 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.

Düşük EV/EBITDA

EV/EBITDA: 5.1. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.

Negatif ROE

ROE: %-97.9. Şirket özsermayesini eritiyor.

Lothien Sağlamlık Skoru: 25/100

Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.

Reel Kâr Eriyor

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-338.2 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.

Özkaynak Büyümesi

Özkaynak çeyreklik %+1907.5 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.

Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi

Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+58.5 artabilir (-₺3.0B → -₺1.2B).

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки

Методика Как рассчитываются оценки · Табель оценок

Дата данных 2026-10-16

Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Данные ?

5684

2004-02-23 → 2026-10-16

Анализ рисков (VaR) Çok Yüksek

252 дней

Годовая волатильность ?

%83.1

VaR 95% ?

%8.98

макс. дневной убыток

VaR 99% ?

%12.55

макс. дневной убыток

CVaR 95% ?

%12.20

ожидаемый убыток (хвост)

Макс. просадка ?

%81.0

24.11.2025 → 29.09.2026

Асимметрия ?

-6.93

Parametrik%8.98

Historik%5.73

Cornish-Fisher%5.76

Распределение доходности

Оценка стоимости

Потенциал?

-22.1%

ROIC ?

-49.3%

Долговой цикл?

Daralma

Анализ баланса? Q2026/6

Son 3 çeyrek ardışık zarar

Fiyat TRAMA-99 altında: %-67.6 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 7.25 TL

Данные с поправкой на инфляцию?

Reel net kâr %338.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor

Reel hasılat %7.3 düştü — fiyatlama gücü yetersiz

Reel brüt kâr marjı %-27.4 → %-100.9 (daraldı)

Reel ROE %-175.7 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar

Квартал	ИПЦ г/г	Deflator	Номинальная чистая прибыль	Реальная чистая прибыль	Реальный рост	Номинальная выручка	Реальная выручка	Reel ROE
2025/12	%31	×1.18	₺-3.0B	₺-3.5B	%-338.2	₺3.8B	₺4.5B	%-175.7
2025/9	%33	×1.23	₺-1.2B	₺-1.5B	%-860.4	₺4.0B	₺4.9B	%-53.6
2025/6	%35	×1.32	₺-147M	₺-194M	%-188.2	₺3.2B	₺4.2B	—
2025/3	%38	×1.40	₺157M	₺220M	%-90.3	₺2.6B	₺3.6B	—
2024/12	%44	×1.54	₺-1.5B	₺-2.3B	%-453.2	₺3.5B	₺5.4B	—
2024/9	%49	×1.64	₺-391M	₺-640M	%-1518.9	₺2.7B	₺4.4B	—
2024/6	%72	×1.78	₺25M	₺45M	%-97.2	₺3.4B	₺6.1B	—
2024/3	%68	×1.93	₺819M	₺1.6B	%+214.6	₺1.8B	₺3.4B	—

Фундаментальный и технический анализ

Рентабельность

Net Kâr Marjı %-78.0

Net kâr marjı %-78.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -72.8 puan düşüş.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-97.9

ROE %-97.9 — negatif özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %-100.9

FAVÖK marjı %-100.9 — operasyonel zarar.

Brüt Kâr Marjı %-100.9

Hasılat başına brüt kâr %-100.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-59.3

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-59.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.

Оценка

PD/DD Oranı 2.16x Сектор: 1.29x

PD/DD 2.16x — sektör medyanının %67 üzerinde. Pahalı defter değeri.

EV/EBITDA 5.1x Сектор: 5.9x

EV/EBITDA 5.1x — sektör medyanı (5.9x) ile uyumlu.

Задолженность

Cari Oran 0.57x

Cari oran 0.57x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.

Net Borç / EBITDA 1.6x

Net Borç/EBITDA 1.6x — yönetilebilir borç seviyesi.

Borç / Özkaynak 0.95x

Borç/Özkaynak 0.95x — orta düzey finansal kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 2.3x

Faiz karşılama 2.3x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.

Рост

Данные баланса отсутствуют

Пояснения к оценкам

Lothien Sağlamlık

25/100

Zayıf sağlamlık (25/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.

Zayıf

Potansiyel

-22.1%

Eksi %22.1 beklenen değer (1.83) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 1.15 | EV/EBITDA hedefi: 2.74

Damodaran Değerleme

14/100

Düşük Damodaran skoru (14/100). ROIC (%-49.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

44/100

Yüksek borç riski (44/100). Faiz karşılama oranı 2.3x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.6x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 90/100 | Borç Servis: 41/100 | Kalite: 13/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%-49.3

ROIC (%-49.3) sermaye maliyetinin (34.6%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %34.6

Borç Döngüsü Fazı

Daralma

Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.

Piotroski F-Score

3/9

Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Zayıf

Graham İçsel Değer

—

Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir

⚖️ Сравнение секторов

PD/DD Oranı

2.16x vs 1.29x

Sektörden %67 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

5.1x vs 5.9x

Sektörden %14 daha düşük EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%-49.3 vs %34.6 WACC

ROIC 83.8 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%-31.3 vs %29.9 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %-31.3

TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi

Fiyat (2.35), TRAMA-99 çizgisinin %67.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.

Цена:: 2.35

TRAMA: 7.25

Разница: %-67.6

Графики

Индикаторы

Отклонение BB ?

Пороги RSI ?

График цен ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Полосы Боллинджера ?

MACD ?

Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?

Коэффициент P/E ?

Коэффициент P/B ?

EBITDA ?

Чистый оборотный капитал ?

Коэффициент текущей ликвидности ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

FENER — Соответствие нормам исламских финансов

Загрузка…

Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.