/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
68/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
44/100
Dalio Risk ?
67/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺21.4
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
74/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (74/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 11 | Negatif: 6 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺4M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-91.1 geriledi (₺42M → ₺4M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+141.4 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+38.1 arttı (₺226M → ₺312M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-14.0 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %13.2 → %16.8 (+3.6 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %1.2. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.12x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-21.6 düştü. Bilanço güçleniyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺87M) kârın %2348'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-75.9 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 14.5. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.40. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük ROE
ROE: %2.9. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-91.7 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+29.1 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-91.1) ama yıllık bazda artış (%+141.4). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+74.7 artabilir (₺4M → ₺6M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%43.0
VaR 95% ?
%4.59
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.43
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.13
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%45.1
10.08.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.12
Parametrik%4.59
Historik%4.50
Cornish-Fisher%4.37
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+58.7%
ROIC ?
5.7%
Значение DCF ?
33.98
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-91.1 düşerek 3.7M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+141.4
Hasılat çeyreklik %+38.1 büyüdü (312.0M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-14.0)
Brüt kâr marjı düşük: %16.8
Brüt marj değişimi: %+3.6 puan
Net kâr marjı düşük: %1.2
FAVÖK çeyreklik %-75.9 düştü (7.3M TL)
FAVÖK marjı düşük: %2.3
Toplam borç %-21.6 azaldı → 133.1M TL
Net borç: 100.9M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.06x
Cari oran güçlü: 2.12x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+298.6 arttı → 32.2M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 88.5M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 87.3M TL
ROE düşük: %0.2
ROA düşük: %0.1
Toplam varlıklar: 2.7B TL (%+3.9)
Özkaynak %+7.2 arttı → 2.2B TL
İşletme kârı pozitif: 35.0M TL
İşletme kârı büyüme: %+19.2
Faiz karşılama oranı düşük: 0.9x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 83.9M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 277.1M TL
CAPEX: 1.2M TL (Hasılatın %0.4'i)
Son 3 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-26.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 14.20 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %19
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %91.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %29.1 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %13.2 → %16.8 (genişledi)
Reel özkaynak son 33 çeyrekte %1488 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺4M | ₺4M | %-91.7 | ₺312M | ₺312M | %0.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺42M | ₺45M | %+118.7 | ₺226M | ₺242M | %8.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺17M | ₺21M | %+482.6 | ₺443M | ₺522M | %3.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-3M | ₺-4M | %-129.7 | ₺176M | ₺216M | %-0.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-9M | ₺-12M | %-128.9 | ₺363M | ₺479M | %-2.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺29M | ₺41M | %-82.3 | ₺220M | ₺307M | %7.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-151M | ₺-232M | %-479.0 | ₺166M | ₺256M | %-33.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺37M | ₺61M | %-47.7 | ₺115M | ₺188M | %10.5 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%1.2
Net kâr marjı %1.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -17.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.9
ROE %2.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%2.3
FAVÖK marjı %2.3 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%16.8
Hasılat başına brüt kâr %16.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%50.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %50.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
14.5x
Сектор: 10.5x
F/K 14.5x — sektör medyanının (10.5x) %38 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.40x
Сектор: 1.42x
PD/DD 0.40x — sektör medyanının (1.42x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
7.4x
Сектор: 6.4x
EV/EBITDA 7.4x — sektör medyanının (6.4x) %16 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
2.12x
Cari oran 2.12x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.0x
Net Borç/EBITDA 1.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.06x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
6.6x
Faiz karşılama 6.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-14.0
Hasılat yıllık %-14.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+141.4
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 29.2M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -66.6M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
68/100
İyi sağlamlık (68/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+58.7%
Artı %58.7 beklenen değer (16.54) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 8.71 | PD/DD hedefi: 31.26 | EV/EBITDA hedefi: 8.94 | DCF hedefi: 31.26
Damodaran Değerleme
44/100
Düşük Damodaran skoru (44/100). ROIC (%5.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
67/100
Orta düzey borç riski (67/100). Faiz karşılama oranı 6.6x — güçlü. Borç/EBITDA 1.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 91/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 49/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.7
ROIC (%5.7) sermaye maliyetinin (38.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
33.98
DCF modeli 33.98 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %226.1 ucuz.
Mevcut fiyat: 10.42
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺21.4
Graham değeri (₺21.4) güncel fiyatın %105.4 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
14.5x
vs 10.5x
Sektör medyanının %38 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.40x
vs 1.42x
Sektörden %72 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.4x
vs 6.4x
Sektörden %16 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.7
vs %38.8 WACC
ROIC 33.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%5.2
vs %11.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (10.42), TRAMA-99 çizgisinin %26.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 10.42
TRAMA: 14.20
Разница: %-26.6
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
FADE — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.