/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
28/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
57/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.8573 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Белсенді метрика?
1/4
Сенім?
43%
Бағалау
Әлеует?
+18.4%
ROIC ?
-3.5%
Қарыз циклі?
Daralma
Деректер
Деректер ?
922
2022-12-29 → 2026-09-03
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%59.2
VaR 95% ?
%6.31
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%8.85
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%8.90
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%58.5
10.09.2025 → 30.07.2026
Асимметрия ?
0.01
Parametrik%6.31
Historik%6.78
Cornish-Fisher%6.20
Табыс бөлінуі
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %117.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %82.2 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %6.0 → %-1.7 (daraldı)
Reel özkaynak son 7 çeyrekte %29 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-15.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-73M | ₺-78M | %-117.6 | ₺43M | ₺47M | %-15.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-379M | ₺-446M | %-401.6 | ₺222M | ₺261M | %-83.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-120M | ₺-148M | %-508.7 | ₺256M | ₺315M | %-22.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-27M | ₺-36M | %-117.7 | ₺121M | ₺160M | %-5.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-146M | ₺-205M | %-768.5 | ₺116M | ₺163M | %-29.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺19M | ₺31M | %+84.7 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-9M | ₺-17M | — | ₺68M | ₺122M | %-2.3 |
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (2.67), TRAMA-99 çizgisi (2.73) ile yakın seviyede (%-2.2). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 2.67
TRAMA: 2.729
Айырмашылық: %-2.2
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%-168.6
Net kâr marjı %-168.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +2.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-30.4
ROE %-30.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%66.1
FAVÖK marjı %66.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%-1.7
Hasılat başına brüt kâr %-1.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
PD/DD Oranı
0.96x
Сектор: 1.49x
PD/DD 0.96x — sektör medyanının (1.49x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
1.37x
Cari oran 1.37x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Borç / Özkaynak
0.49x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-3.3x
Faiz karşılama -3.3x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-62.6
Hasılat yıllık %-62.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+49.9
Zarar %49.9 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+18.4%
Artı %18.4 beklenen değer (3.16) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 3.80
Damodaran Değerleme
28/100
Düşük Damodaran skoru (28/100). ROIC (%-3.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
57/100
Orta düzey borç riski (57/100). Faiz karşılama oranı -3.3x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 90/100 | Borç Servis: 69/100 | Kalite: 12/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-3.5
ROIC (%-3.5) sermaye maliyetinin (32.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %32.3
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.8573 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сектор салыстыруы
PD/DD Oranı
0.96x
vs 1.49x
Sektörden %35 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-3.5
vs %32.3 WACC
ROIC 35.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-93.4
vs %-81.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-93.4
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
EYGYO — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.