/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
53/100
Orta
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
38/100
Dalio Risk ?
55/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺2.1
Pahalı
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
59%
ملخص متانة لوذيان
25/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (25/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 8 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺38M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-62.8 geriledi (₺103M → ₺38M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-93.0 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %1.7. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺156M) kârın %407'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-40.4 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 73.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.42. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük ROE
ROE: %0.6. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-65.3 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+556.6 artabilir (₺38M → ₺251M).
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%48.7
VaR 95% ?
%5.50
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%7.59
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%8.15
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%72.3
31.10.2025 → 16.10.2026
الانحراف ?
-0.13
Parametrik%5.50
Historik%5.81
Cornish-Fisher%5.47
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+33.5%
ROIC ?
2.9%
قيمة DCF ?
2.42
دورة الديون?
Geç Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-62.8 düşerek 38.2M TL oldu
Yıllık net kâr %-93.0 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (2.3B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+11.2)
Brüt kâr marjı düşük: %9.6
Brüt marj değişimi: %-2.8 puan
Net kâr marjı düşük: %1.7
FAVÖK çeyreklik %-40.4 düştü (174.7M TL)
FAVÖK marjı düşük: %7.6
Toplam borç: 2.1B TL
Net borç: 1.9B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.17x
Cari oran: 1.64x — yeterli likidite
Nakit %-14.4 azaldı → 141.5M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 194.5M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 155.7M TL
ROE düşük: %0.3
ROA düşük: %0.2
Toplam varlıklar: 16.6B TL (%+3.4)
Özkaynak %+7.3 arttı → 12.2B TL
İşletme kârı pozitif: 27.2M TL
Faiz karşılama oranı: 2.2x (Faiz: 78.4M TL)
Ödenmiş sermaye: 2.1B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 2.0B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+6.0
CAPEX: 38.8M TL (Hasılatın %1.7'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-28.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 3.44 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %65.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %6.2 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺38M | ₺38M | %-65.3 | ₺2.3B | ₺2.3B | %1.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺103M | ₺110M | %-77.5 | ₺2.3B | ₺2.4B | %3.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-416M | ₺-490M | %-215.4 | ₺2.2B | ₺2.6B | %-16.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺345M | ₺424M | %-41.3 | ₺2.0B | ₺2.4B | %13.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺547M | ₺723M | %-2.4 | ₺2.1B | ₺2.7B | %27.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺529M | ₺741M | %-19.5 | ₺1.6B | ₺2.3B | %25.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺597M | ₺921M | %+1345.2 | ₺1.8B | ₺2.8B | %25.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺39M | ₺64M | %-87.8 | ₺2.0B | ₺3.2B | %2.4 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%1.7
Net kâr marjı %1.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -2.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.6
ROE %0.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%7.6
FAVÖK marjı %7.6 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%9.6
Hasılat başına brüt kâr %9.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%14.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %14.0'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
F/K Oranı
73.0x
القطاع: 39.5x
F/K 73.0x — sektör medyanının (39.5x) %85 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.42x
القطاع: 1.05x
PD/DD 0.42x — sektör medyanının (1.05x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.4x
القطاع: 6.7x
EV/EBITDA 6.4x — sektör medyanı (6.7x) ile uyumlu.
المديونية
Cari Oran
1.64x
Cari oran 1.64x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.9x
Net Borç/EBITDA 1.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.17x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.4x
Faiz karşılama 3.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+11.2
Hasılat yıllık %11.2 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-93.0
Net kâr yıllık %-93.0 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 341.8M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 90.8M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
53/100
Orta düzey sağlamlık (53/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+33.5%
Artı %33.5 beklenen değer (3.27) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 6.25 | EV/EBITDA hedefi: 2.57 | DCF hedefi: 2.42
Damodaran Değerleme
38/100
Düşük Damodaran skoru (38/100). ROIC (%2.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
55/100
Orta düzey borç riski (55/100). Faiz karşılama oranı 3.4x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 78/100 | Borç Servis: 75/100 | Kalite: 53/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.9
ROIC (%2.9) sermaye maliyetinin (35.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %35.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.42
DCF (2.42) güncel fiyatla (%-1.3) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 2.45
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺2.1
Güncel fiyat Graham değerinin %14.3 üzerinde (₺2.1) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
73.0x
vs 39.5x
Sektör medyanının %85 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.42x
vs 1.05x
Sektörden %60 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.4x
vs 6.7x
Sektörden %5 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.9
vs %35.1 WACC
ROIC 32.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.8
vs %12.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.8
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (2.45), TRAMA-99 çizgisinin %28.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 2.45
TRAMA: 3.44
الفرق: %-28.8
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
EUREN — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.