/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
38/100
Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
27/100
Dalio Risk ?
71/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺25.1
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
41/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (41/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 5 | Negatif: 9 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺135M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-68.6 geriledi (₺429M → ₺135M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+319.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-71.9 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-12.0 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %39.7 → %25.8 (-13.9 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.17x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺135M) ama FCF negatif (-₺222M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-53.6 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 32.6. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-70.7 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-73.8 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-68.6) ama yıllık bazda artış (%+319.6). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+192.8 artabilir (₺135M → ₺394M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%69.1
VaR 95% ?
%6.85
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%9.81
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.51
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%56.4
21.07.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.06
Parametrik%6.85
Historik%7.30
Cornish-Fisher%6.74
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-34.4%
ROIC ?
13.7%
Значение DCF ?
3.76
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-68.6 düşerek 134.5M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+319.6
Hasılat çeyreklik %-71.9 düştü (1.5B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-12.0)
Brüt kâr marjı: %25.8
Brüt marj değişimi: %-13.9 puan
Net kâr marjı: %9.2
FAVÖK çeyreklik %-53.6 düştü (545.2M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %37.1
Toplam borç: 3.2B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 3.0B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.24x
Cari oran güçlü: 2.17x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-50.2 azaldı → 196.2M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 148.3M TL
Serbest nakit akışı negatif: -221.8M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.0
ROA düşük: %0.5
Toplam varlıklar %+13.5 büyüdü → 26.2B TL
Özkaynak %+7.6 arttı → 13.1B TL
İşletme kârı pozitif: 248.2M TL
Faiz karşılama oranı güçlü: 271.0x (Faiz: 2.0M TL)
Ödenmiş sermaye: 660.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 9.5B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+6.0
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %25.2 (370.1M TL)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-39.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 75.77 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %67'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %70.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %73.8 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %39.7 → %25.8 (daraldı)
Reel özkaynak son 20 çeyrekte %1424 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺135M | ₺135M | %-70.7 | ₺1.5B | ₺1.5B | %4.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺429M | ₺459M | %+1100.3 | ₺5.2B | ₺5.6B | %14.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-32M | ₺-38M | %-107.8 | ₺5.2B | ₺6.1B | %-1.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺400M | ₺492M | %+1061.0 | ₺3.7B | ₺4.5B | %15.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺32M | ₺42M | %-87.3 | ₺1.7B | ₺2.2B | %1.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺238M | ₺333M | %+105.4 | ₺3.2B | ₺4.5B | %11.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺105M | ₺162M | %+9.8 | ₺2.7B | ₺4.2B | %4.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺90M | ₺148M | %-51.8 | ₺3.8B | ₺6.2B | %5.1 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%9.2
Net kâr marjı %9.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +1.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.4
ROE %7.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%37.1
FAVÖK marjı %37.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%25.8
Hasılat başına brüt kâr %25.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-9.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-9.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
32.6x
Сектор: 15.8x
F/K 32.6x — sektör medyanının (15.8x) %107 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.32x
Сектор: 1.98x
PD/DD 2.32x — sektör medyanının (1.98x) %17 üzerinde.
EV/EBITDA
11.9x
Сектор: 9.2x
EV/EBITDA 11.9x — sektör medyanının (9.2x) %30 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
2.17x
Cari oran 2.17x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.1x
Net Borç/EBITDA 1.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.24x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
121.2x
Faiz karşılama 121.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-12.0
Hasılat yıllık %-12.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+319.6
Net kâr yıllık %319.6 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 254.2M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 36.3M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
38/100
Zayıf sağlamlık (38/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-34.4%
Eksi %34.4 beklenen değer (30.19) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 22.06 | PD/DD hedefi: 40.48 | EV/EBITDA hedefi: 35.52 | DCF hedefi: 11.50
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%13.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
71/100
Düşük borç riski (71/100). Faiz karşılama oranı 121.2x — güçlü. Borç/EBITDA 1.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 82/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 75/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%13.7
ROIC (%13.7) sermaye maliyetinin (40.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.76
DCF (3.76) güncel fiyatın %91.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 46.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺25.1
Güncel fiyat Graham değerinin %45.4 üzerinde (₺25.1) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
32.6x
vs 15.8x
Sektör medyanının %107 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.32x
vs 1.98x
Sektörden %17 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
11.9x
vs 9.2x
Sektörden %30 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%13.7
vs %40.3 WACC
ROIC 26.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%6.0
vs %18.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (46.00), TRAMA-99 çizgisinin %39.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 46.00
TRAMA: 75.77
Разница: %-39.3
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
EUPWR — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.