EUPWREUROPOWER ENERJİ VE OTOMASYON TEKNOLOJİLERİ SANAYİ

Enerji Teknolojileri

🇹🇷 BİST

46.00

TRY

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

38/100

Zayıf

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

27/100

Dalio Risk ?

71/100

Piotroski ?

3/9

Zayıf

önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

₺25.1

Pahalı

Aktif Metrik?

4/4

Güven?

75%

Lothien Sağlamlık Özeti

41/100

Lothien Sağlamlık: Zayıf (41/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ₺135M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Düşüşü

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-68.6 geriledi (₺429M → ₺135M). Kısa vadede olumsuz sinyal.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+319.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

3 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Hasılat Geriledi

Satış gelirleri çeyreklik %-71.9 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.

Yıllık Hasılatta Daralma

Yıllık hasılat %-12.0 düştü. Şirket daralmada.

Brüt Marj Daraldı

Brüt kâr marjı %39.7 → %25.8 (-13.9 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.

Güçlü Likidite

Cari oran 2.17x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.

Kârlı ama Nakit Üretemiyor

Net kâr pozitif (₺135M) ama FCF negatif (-₺222M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.

FAVÖK Düşüşü

FAVÖK çeyreklik %-53.6 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.

Yüksek F/K Uyarısı

Trailing F/K: 32.6. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.

Reel Kâr Eriyor

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-70.7 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.

Reel Hasılat Daralması

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-73.8 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.

Mevsimsel Etki

Çeyreklik düşüş (%-68.6) ama yıllık bazda artış (%+319.6). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.

Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi

Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+192.8 artabilir (₺135M → ₺394M).

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

874

2023-04-20 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Çok Yüksek

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%69.1

VaR 95% ?

%6.85

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%9.81

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%9.51

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%56.4

21.07.2026 → 16.10.2026

Çarpıklık ?

0.06

Parametrik%6.85

Historik%7.30

Cornish-Fisher%6.74

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

-34.4%

ROIC ?

13.7%

DCF Değer ?

3.76

Borç Döngüsü?

Erken Genişleme

Bilanço Analizi? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %-68.6 düşerek 134.5M TL oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+319.6

Hasılat çeyreklik %-71.9 düştü (1.5B TL)

Yıllık hasılat daraldı (%-12.0)

Brüt kâr marjı: %25.8

Brüt marj değişimi: %-13.9 puan

Net kâr marjı: %9.2

FAVÖK çeyreklik %-53.6 düştü (545.2M TL)

FAVÖK marjı güçlü: %37.1

Toplam borç: 3.2B TL

Net borç hasılatın üzerinde: 3.0B TL

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.24x

Cari oran güçlü: 2.17x — yükümlülükler rahat karşılanıyor

Nakit %-50.2 azaldı → 196.2M TL

İşletme nakit akışı pozitif: 148.3M TL

Serbest nakit akışı negatif: -221.8M TL — yatırımlar nakdi aşıyor

ROE düşük: %1.0

ROA düşük: %0.5

Toplam varlıklar %+13.5 büyüdü → 26.2B TL

Özkaynak %+7.6 arttı → 13.1B TL

İşletme kârı pozitif: 248.2M TL

Faiz karşılama oranı güçlü: 271.0x (Faiz: 2.0M TL)

Ödenmiş sermaye: 660.0M TL

Net işletme sermayesi pozitif: 9.5B TL

İşletme sermayesi değişimi: %+6.0

Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %25.2 (370.1M TL)

Son 2 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 altında: %-39.3 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 75.77 TL

Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %67'i

Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?

Reel net kâr %70.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor

Reel hasılat %73.8 düştü — fiyatlama gücü yetersiz

Reel brüt kâr marjı %39.7 → %25.8 (daraldı)

Reel özkaynak son 20 çeyrekte %1424 arttı — gerçek sermaye birikimi

Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme

Çeyrek	TÜFE YoY	Deflator	Nominal Net Kâr	Reel Net Kâr	Reel Büyüme	Nominal Hasılat	Reel Hasılat	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺135M	₺135M	%-70.7	₺1.5B	₺1.5B	%4.1
2026/3	%31	×1.07	₺429M	₺459M	%+1100.3	₺5.2B	₺5.6B	%14.1
2025/12	%31	×1.18	₺-32M	₺-38M	%-107.8	₺5.2B	₺6.1B	%-1.2
2025/9	%33	×1.23	₺400M	₺492M	%+1061.0	₺3.7B	₺4.5B	%15.7
2025/6	%35	×1.32	₺32M	₺42M	%-87.3	₺1.7B	₺2.2B	%1.4
2025/3	%38	×1.40	₺238M	₺333M	%+105.4	₺3.2B	₺4.5B	%11.1
2024/12	%44	×1.54	₺105M	₺162M	%+9.8	₺2.7B	₺4.2B	%4.2
2024/9	%49	×1.64	₺90M	₺148M	%-51.8	₺3.8B	₺6.2B	%5.1

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %9.2

Net kâr marjı %9.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +1.0 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %7.4

ROE %7.4 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %37.1

FAVÖK marjı %37.1 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %25.8

Hasılat başına brüt kâr %25.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-9.7

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-9.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.

Değerleme

F/K Oranı 32.6x Sektör: 15.8x

F/K 32.6x — sektör medyanının (15.8x) %107 üzerinde. Pahalı bölge.

PD/DD Oranı 2.32x Sektör: 1.98x

PD/DD 2.32x — sektör medyanının (1.98x) %17 üzerinde.

EV/EBITDA 11.9x Sektör: 9.2x

EV/EBITDA 11.9x — sektör medyanının (9.2x) %30 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Borçluluk

Cari Oran 2.17x

Cari oran 2.17x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.

Net Borç / EBITDA 1.1x

Net Borç/EBITDA 1.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 0.24x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 121.2x

Faiz karşılama 121.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %-12.0

Hasılat yıllık %-12.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+319.6

Net kâr yıllık %319.6 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.

Sezonsellik Analizi Q1 (Oca-Mar)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 254.2M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 36.3M).

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

38/100

Zayıf sağlamlık (38/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.

Zayıf

Potansiyel

-34.4%

Eksi %34.4 beklenen değer (30.19) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.

Bileşenler: FK hedefi: 22.06 | PD/DD hedefi: 40.48 | EV/EBITDA hedefi: 35.52 | DCF hedefi: 11.50

Damodaran Değerleme

27/100

Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%13.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

71/100

Düşük borç riski (71/100). Faiz karşılama oranı 121.2x — güçlü. Borç/EBITDA 1.1x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 82/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 75/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%13.7

ROIC (%13.7) sermaye maliyetinin (40.3%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %40.3

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

3.76

DCF (3.76) güncel fiyatın %91.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 46.00

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

3/9

Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Zayıf

Graham İçsel Değer

₺25.1

Güncel fiyat Graham değerinin %45.4 üzerinde (₺25.1) — Graham'a göre pahalı.

Pahalı

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

32.6x vs 15.8x

Sektör medyanının %107 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

2.32x vs 1.98x

Sektörden %17 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

11.9x vs 9.2x

Sektörden %30 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%13.7 vs %40.3 WACC

ROIC 26.6 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%6.0 vs %18.1 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %6.0

TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi

Fiyat (46.00), TRAMA-99 çizgisinin %39.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.

Fiyat:: 46.00

TRAMA: 75.77

Fark: %-39.3

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

F/K Oranı ?

PD/DD Oranı ?

FAVÖK ?

Net İşletme Sermayesi ?

Cari Oran ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

EUPWR — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.