/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
28/100
Zayıf
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
0/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
76/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3027 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
1/4
Güven?
48%
Lothien Sağlamlık Özeti
46/100
Lothien Sağlamlık: Orta (46/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 6 | Nötr: 2
Net Zarar
Son çeyrekte -₺5M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+19.0). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+62.4 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+42.5 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %51.9 → %47.1 (-4.7 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺16M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 22.79x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+27.7 arttı (-₺5M → -₺4M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 20.38. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Negatif ROE
ROE: %-21.9. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 28/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-175.7 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-13.5 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+16.0 artabilir (-₺5M → -₺4M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%52.5
VaR 95% ?
%5.18
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.43
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.18
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%36.8
14.09.2026 → 15.10.2026
Çarpıklık ?
0.11
Parametrik%5.18
Historik%5.12
Cornish-Fisher%4.96
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-36.0%
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+19.0 artarak -5.3M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+62.4
Hasılat çeyreklik %-7.4 düştü (14.2M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+42.5)
Brüt kâr marjı güçlü: %47.1
Brüt marj değişimi: %-4.7 puan
Net kâr marjı negatif: %-37.1 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+27.7 büyüdü (-3.6M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-25.6
Toplam borç %-11.0 azaldı → 2.8M TL
Net nakit pozisyonunda: -16.1M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.03x
Cari oran güçlü: 22.79x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+99.8 arttı → 18.9M TL
İşletme nakit akışı negatif: -5.1M TL
Serbest nakit akışı negatif: -5.1M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-6.3 — zarar var
ROA düşük: %-5.9
Toplam varlıklar: 89.2M TL (%-0.8)
Özkaynak: 83.0M TL (%+0.0)
İşletme kârı negatif: -276,528 TL — faaliyet zararı
Faiz gideri: 61,392 TL
Ödenmiş sermaye: 60.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 74.3M TL
Son 8 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-9.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 10.37 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %87'i
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %175.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %13.5 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %51.9 → %47.1 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %76 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-25.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-5M | ₺-5M | %-175.7 | ₺14M | ₺14M | %-25.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-6M | ₺-7M | %-291.8 | ₺15M | ₺16M | %-31.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-3M | ₺-4M | %-188.6 | ₺4M | ₺5M | %-15.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-3M | ₺-4M | %-122.1 | ₺35M | ₺44M | %-17.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-14M | ₺-18M | %-650.4 | ₺10M | ₺13M | %-74.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-2M | ₺-3M | %-185.6 | ₺19M | ₺26M | %-12.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-3M | ₺-4M | %-127.9 | ₺-3M | ₺-4M | %-10.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-9M | ₺-14M | %-279.4 | ₺24M | ₺39M | %-46.7 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-37.1
Net kâr marjı %-37.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +5.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-21.9
ROE %-21.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-25.6
FAVÖK marjı %-25.6 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%47.1
Hasılat başına brüt kâr %47.1. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%9.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %9.3'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
20.38x
Sektör: 2.69x
PD/DD 20.38x — sektör medyanının %658 üzerinde. Pahalı defter değeri.
Borçluluk
Cari Oran
22.79x
Cari oran 22.79x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.03x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-12.8x
Faiz karşılama -12.8x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+42.5
Hasılat yıllık %42.5 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+62.4
Zarar %62.4 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -2.8M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -6.0M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
28/100
Zayıf sağlamlık (28/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-36.0%
Eksi %36.0 beklenen değer (6.02) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %48.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 2.35
Damodaran Değerleme
0/100
Düşük Damodaran skoru (0/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
76/100
Düşük borç riski (76/100). Faiz karşılama oranı -12.8x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 27/100
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3027 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
20.38x
vs 2.69x
Sektörden %658 daha pahalı (defter değerine göre)
Net Kâr Marjı (TTM)
%-26.2
vs %-18.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-26.2
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (9.40), TRAMA-99 çizgisinin %9.4 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 9.40
TRAMA: 10.37
Fark: %-9.4
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
EUKYO — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.