/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
30/100
Zayıf
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
26/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
69/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3283 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Белсенді метрика?
1/4
Сенім?
48%
Lothien беріктік қорытындысы
75/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (75/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺2M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+142.6 arttı (-₺6M → ₺2M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+122.1 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+541.4 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %50.0 → %44.6 (-5.4 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %15.8. Her 100₺ satıştan 16₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺9M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 18.45x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺11M) kârın %454'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 10.66. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Negatif ROE
ROE: %-14.2. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-60.2 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-82.0 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%63.8
VaR 95% ?
%6.36
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%9.10
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%8.41
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%53.2
17.08.2026 → 22.09.2026
Асимметрия ?
0.10
Parametrik%6.36
Historik%6.48
Cornish-Fisher%6.20
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-35.8%
Қарыз циклі?
Geç Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+142.6 artarak 2.4M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+122.1
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (15.0M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+541.4)
Brüt kâr marjı güçlü: %44.6
Brüt marj değişimi: %-5.4 puan
Net kâr marjı yüksek: %15.8
FAVÖK çeyreklik %-10.5 düştü (6.7M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %44.6
Toplam borç: 6.0M TL
Net nakit pozisyonunda: -8.9M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.08x
Cari oran güçlü: 18.45x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+67.3 arttı → 14.9M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 3.3M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 10.8M TL
ROE düşük: %3.2
ROA: %2.9
Toplam varlıklar: 82.5M TL (%+4.2)
Özkaynak %+6.6 arttı → 73.9M TL
İşletme kârı pozitif: 1.5M TL
Ödenmiş sermaye: 60.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 70.3M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+5.8
CAPEX: 30,966 TL (Hasılatın %0.2'i)
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+12.7 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 11.65 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %90'i
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %60.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %6.2 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %50.0 → %44.6 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %77 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺2M | ₺2M | %-60.2 | ₺15M | ₺15M | %12.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-6M | ₺-6M | %-217.6 | ₺15M | ₺16M | %-32.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-4M | ₺-5M | %-257.8 | ₺15M | ₺17M | %-25.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-3M | ₺-3M | %-122.6 | ₺25M | ₺30M | %-15.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-11M | ₺-14M | %-624.5 | ₺2M | ₺3M | %-65.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-2M | ₺-3M | %-185.0 | ₺19M | ₺26M | %-10.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-2M | ₺-3M | %-142.9 | ₺-2M | ₺-4M | %-9.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-5M | ₺-7M | %-485.4 | ₺23M | ₺38M | %-27.3 |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%15.8
Net kâr marjı %15.8 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +53.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-14.2
ROE %-14.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%44.6
FAVÖK marjı %44.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%44.6
Hasılat başına brüt kâr %44.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%10.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %10.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
PD/DD Oranı
10.66x
Сектор: 2.69x
PD/DD 10.66x — sektör medyanının %296 üzerinde. Pahalı defter değeri.
Қарыздылық
Cari Oran
18.45x
Cari oran 18.45x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.08x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-19.0x
Faiz karşılama -19.0x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+541.4
Hasılat yıllık %541.4 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+122.1
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -2.4M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -3.8M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
30/100
Zayıf sağlamlık (30/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-35.8%
Eksi %35.8 beklenen değer (8.43) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %48.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 3.33
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
69/100
Orta düzey borç riski (69/100). Faiz karşılama oranı -19.0x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 30/100
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3283 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сектор салыстыруы
PD/DD Oranı
10.66x
vs 2.69x
Sektörden %296 daha pahalı (defter değerine göre)
Net Kâr Marjı (TTM)
%-14.7
vs %-22.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-14.7
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (13.13), TRAMA-99 çizgisinin %12.7 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Баға:: 13.13
TRAMA: 11.65
Айырмашылық: %+12.7
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ETYAT — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.