/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
24/100
Çok Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
35/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2618 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
64%
Сводка надежности Lothien
20/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (20/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 3 | Negatif: 7 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺49M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-26.5 geriledi (-₺39M → -₺49M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-623.9 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %1.9 → %8.8 (+6.9 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.03x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 80.4. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-12.0. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 24/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-218.2 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+46.5 artabilir (-₺49M → -₺26M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%59.7
VaR 95% ?
%5.91
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.47
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.22
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%25.3
03.11.2025 → 02.03.2026
Асимметрия ?
0.54
Parametrik%5.91
Historik%5.22
Cornish-Fisher%5.23
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-42.1%
ROIC ?
18.7%
Значение DCF ?
1.64
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-26.5 düşerek -49.2M TL oldu
Yıllık net kâr %-623.9 geriledi
Hasılat çeyreklik %+7.3 büyüdü (809.7M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+10.0)
Brüt kâr marjı düşük: %8.8
Brüt marj değişimi: %+6.9 puan
Net kâr marjı negatif: %-6.1 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+18.7 büyüdü (-6.7M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-0.8
Toplam borç: 604.3M TL
Net borç: 534.3M TL
Borç/Özkaynak oranı: 1.16x
Cari oran: 1.26x — yeterli likidite
Nakit %-48.7 azaldı → 69.9M TL
İşletme nakit akışı negatif: -46.4M TL
Serbest nakit akışı negatif: -48.2M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-9.5 — zarar var
ROA düşük: %-3.7
Toplam varlıklar %-11.7 küçüldü → 1.3B TL
Özkaynak: 518.8M TL (%-2.2)
İşletme kârı pozitif: 55.5M TL
İşletme kârı büyüme: %+953.2
Faiz gideri: 32.6M TL
Ödenmiş sermaye: 240.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 205.2M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-8.0
CAPEX: 1.8M TL (Hasılatın %0.2'i)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+30.2 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 5.43 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %218.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %1.9 → %8.8 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %541 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-37.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-49M | ₺-49M | %-218.2 | ₺810M | ₺810M | %-37.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-39M | ₺-42M | %-239.9 | ₺755M | ₺807M | %-29.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺25M | ₺30M | %+66959.5 | ₺260M | ₺306M | %19.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-36,085 | ₺-44,344 | %-100.5 | ₺364M | ₺447M | %-0.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-7M | ₺-9M | %-166.7 | ₺736M | ₺973M | %-8.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-10M | ₺-13M | %-113.7 | ₺1.0B | ₺1.5B | %-12.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺64M | ₺98M | %+4799.6 | ₺854M | ₺1.3B | %67.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺1M | ₺2M | %-69.3 | ₺154M | ₺253M | %2.2 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-6.1
Net kâr marjı %-6.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -0.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-12.0
ROE %-12.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-0.8
FAVÖK marjı %-0.8 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%8.8
Hasılat başına brüt kâr %8.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-4.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-4.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
3.27x
Сектор: 1.75x
PD/DD 3.27x — sektör medyanının %87 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
80.4x
Сектор: 5.7x
EV/EBITDA 80.4x — sektör medyanının (5.7x) %1321 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.26x
Cari oran 1.26x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
21.8x
Net Borç/EBITDA 21.8x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.16x
Borç/Özkaynak 1.16x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.3x
Faiz karşılama 0.3x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+10.0
Hasılat yıllık %10.0 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-623.9
Zarar %623.9 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 44.4M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -21.1M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
24/100
Çok zayıf sağlamlık (24/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-42.1%
Eksi %42.1 beklenen değer (4.09) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 3.58 | EV/EBITDA hedefi: 1.77 | DCF hedefi: 1.77
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%18.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
35/100
Yüksek borç riski (35/100). Faiz karşılama oranı 0.3x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 21.8x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 31/100 | Borç Servis: 35/100 | Kalite: 31/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%18.7
ROIC (%18.7) sermaye maliyetinin (36.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.64
DCF (1.64) güncel fiyatın %76.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 7.07
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2618 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
3.27x
vs 1.75x
Sektörden %87 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
80.4x
vs 5.7x
Sektörden %1321 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%18.7
vs %36.2 WACC
ROIC 17.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-2.9
vs %1.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-2.9
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (7.07), TRAMA-99 çizgisinin %30.2 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Цена:: 7.07
TRAMA: 5.43
Разница: %+30.2
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ETILR — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.