/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
26/100
Dalio Risk ?
36/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0783 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
64%
التقييم
إمكانية?
-33.3%
ROIC ?
14.0%
قيمة DCF ?
1.05
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
3617
2012-07-16 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%54.8
VaR 95% ?
%5.59
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%7.94
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%6.80
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%28.1
08.09.2025 → 02.03.2026
الانحراف ?
0.64
Parametrik%5.59
Historik%4.74
Cornish-Fisher%4.82
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %239.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %164.1 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %58.9 → %1.9 (daraldı)
Reel ROE %-29.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-39M | ₺-42M | %-239.9 | ₺755M | ₺807M | %-29.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺25M | ₺30M | %+66959.5 | ₺260M | ₺306M | %19.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-36,085 | ₺-44,344 | %-100.7 | ₺364M | ₺447M | %-0.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-5M | ₺-7M | %-150.9 | ₺557M | ₺736M | %-6.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-10M | ₺-13M | %-768.3 | ₺1.0B | ₺1.5B | %-12.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺1M | ₺2M | %-69.3 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-4M | ₺-7M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (5.39), TRAMA-99 çizgisi (5.23) ile yakın seviyede (%+3.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
السعر:: 5.39
TRAMA: 5.2291
الفرق: %+3.1
الربحية
Net Kâr Marjı
%-5.2
Net kâr marjı %-5.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -14.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-2.6
ROE %-2.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-1.1
FAVÖK marjı %-1.1 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%1.9
Hasılat başına brüt kâr %1.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-4.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-4.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
2.52x
القطاع: 2.21x
PD/DD 2.52x — sektör medyanının (2.21x) %14 üzerinde.
EV/EBITDA
34.5x
القطاع: 9.7x
EV/EBITDA 34.5x — sektör medyanının (9.7x) %254 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
1.24x
Cari oran 1.24x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
11.2x
Net Borç/EBITDA 11.2x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.10x
Borç/Özkaynak 1.10x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.7x
Faiz karşılama 0.7x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-27.1
Hasılat yıllık %-27.1 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-307.5
Zarar %307.5 arttı — zararlar derinleşiyor.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
26/100
Zayıf sağlamlık (26/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-33.3%
Eksi %33.3 beklenen değer (3.72) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 4.78 | EV/EBITDA hedefi: 1.58 | DCF hedefi: 1.40
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%14.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
36/100
Yüksek borç riski (36/100). Faiz karşılama oranı 0.7x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 11.2x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 32/100 | Borç Servis: 39/100 | Kalite: 34/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%14.0
ROIC (%14.0) sermaye maliyetinin (33.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %33.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.05
DCF (1.05) güncel fiyatın %81.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 5.58
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0783 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
2.52x
vs 2.21x
Sektörden %14 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
34.5x
vs 9.7x
Sektörden %254 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%14.0
vs %33.8 WACC
ROIC 19.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-1.0
vs %2.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-1.0
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ETILR — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.