/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
48/100
Dalio Risk ?
54/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
E£90.9
Pahalı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
Değerleme
Potansiyel?
+1.3%
ROIC ?
15.4%
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Veri
Veri ?
5167
2005-12-14 → 2026-09-02
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%43.4
VaR 95% ?
%4.10
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.97
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.22
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%30.4
15.02.2026 → 31.03.2026
Çarpıklık ?
1.61
Parametrik%4.10
Historik%2.64
Cornish-Fisher%2.12
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (114.98), TRAMA-99 çizgisinin %21.9 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 114.98
TRAMA: 94.3199
Fark: %+21.9
Karlılık
Net Kâr Marjı
%23.4
Net kâr marjı %23.4 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%11.8
ROE %11.8 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%44.2
FAVÖK marjı %44.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%43.2
Hasılat başına brüt kâr %43.2. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%3.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
10.7x
Sektör: 10.5x
F/K 10.7x — sektör medyanının (10.5x) %1 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
3.38x
Sektör: 2.45x
PD/DD 3.38x — sektör medyanının (2.45x) %38 üzerinde.
EV/EBITDA
7.3x
Sektör: 7.9x
EV/EBITDA 7.3x — sektör medyanı (7.9x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
0.51x
Cari oran 0.51x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.1x
Net Borç/EBITDA 2.1x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.34x
Borç/Özkaynak 1.34x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
3.1x
Faiz karşılama 3.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+35.4
Hasılat yıllık %35.4 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+204.0
Net kâr yıllık %204.0 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+1.3%
Artı %1.3 beklenen değer (116.47) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 134.97 | PD/DD hedefi: 90.35 | EV/EBITDA hedefi: 123.70
Damodaran Değerleme
48/100
Düşük Damodaran skoru (48/100). ROIC (%15.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
54/100
Orta düzey borç riski (54/100). Faiz karşılama oranı 3.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.1x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 71/100 | Borç Servis: 45/100 | Kalite: 96/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%15.4
ROIC (%15.4) sermaye maliyetinin (28.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %28.4
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Nötr
Graham İçsel Değer
E£90.9
Graham içsel değer: E£90.9. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
10.7x
vs 10.5x
Sektör medyanının %1 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
3.38x
vs 2.45x
Sektörden %38 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.3x
vs 7.9x
Sektörden %7 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%15.4
vs %28.4 WACC
ROIC 13.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%18.1
vs %35.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %18.1
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
ETEL — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.