/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
49/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
32/100
Dalio Risk ?
32/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.0150 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
8/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (8/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 8 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺663M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-309.9 geriledi (₺316M → -₺663M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-932.7 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-13.0 düştü. Şirket daralmada.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-78.1 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.26. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-13.2. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-296.1 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+32.2 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+76.1 artabilir (-₺663M → -₺158M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%59.4
VaR 95% ?
%6.83
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%9.38
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.94
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%86.2
21.10.2025 → 16.10.2026
Асимметрия ?
-0.70
Parametrik%6.83
Historik%9.91
Cornish-Fisher%7.45
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+39.6%
ROIC ?
0.0%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-309.9 düşerek -662.8M TL oldu
Yıllık net kâr %-932.7 geriledi
Hasılat çeyreklik %+16.6 büyüdü (448.3M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-13.0)
Brüt kâr marjı düşük: %18.8
Brüt marj değişimi: %+1.6 puan
Net kâr marjı negatif: %-147.9 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-78.1 düştü (477.0M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %106.4
Toplam borç: 8.2B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 4.8B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.51x
Cari oran < 1: 0.92x — likidite riski
Nakit %+1581.7 arttı → 3.4B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 541.6M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 532.3M TL
ROE negatif: %-4.2 — zarar var
ROA düşük: %-2.0
Toplam varlıklar %+18.4 büyüdü → 33.9B TL
Özkaynak %+32.2 arttı → 15.9B TL
İşletme kârı negatif: -13.1M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı: 1.9x (Faiz: 254.6M TL)
Ödenmiş sermaye: 1.8B TL
Net işletme sermayesi negatif: -410.9M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %+88.5
CAPEX: 9.3M TL (Hasılatın %2.1'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-31.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 3.26 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %14
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %296.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %8.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 30 çeyrekte %4716 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-16.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-663M | ₺-663M | %-296.1 | ₺448M | ₺448M | %-16.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺316M | ₺338M | %-76.8 | ₺385M | ₺412M | %10.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-1.2B | ₺-1.5B | %-546.3 | ₺265M | ₺312M | %-49.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-265M | ₺-326M | %-484.4 | ₺413M | ₺507M | %-9.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-64M | ₺-85M | %-110.8 | ₺515M | ₺681M | %-2.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺560M | ₺784M | %-55.5 | ₺453M | ₺634M | %22.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-1.1B | ₺-1.8B | %-215.5 | ₺608M | ₺937M | %-39.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-931M | ₺-1.5B | %-2016.0 | ₺331M | ₺543M | %-38.6 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-147.9
Net kâr marjı %-147.9 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -230.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-13.2
ROE %-13.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%106.4
FAVÖK marjı %106.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%18.8
Hasılat başına brüt kâr %18.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%25.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %25.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
PD/DD Oranı
0.26x
Сектор: 1.15x
PD/DD 0.26x — sektör medyanının (1.15x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
14.2x
Сектор: 7.8x
EV/EBITDA 14.2x — sektör medyanının (7.8x) %81 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
0.92x
Cari oran 0.92x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
13.1x
Net Borç/EBITDA 13.1x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.51x
Borç/Özkaynak 0.51x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.8x
Faiz karşılama 0.8x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-13.0
Hasılat yıllık %-13.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-932.7
Zarar %932.7 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 614.3M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -1.2B).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
49/100
Orta düzey sağlamlık (49/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+39.6%
Artı %39.6 beklenen değer (3.14) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 6.75 | EV/EBITDA hedefi: 1.24
Damodaran Değerleme
32/100
Düşük Damodaran skoru (32/100). ROIC (%0.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
32/100
Yüksek borç riski (32/100). Faiz karşılama oranı 0.8x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 13.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 44/100 | Borç Servis: 33/100 | Kalite: 25/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.0
ROIC (%0.0) sermaye maliyetinin (19.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %19.1
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.0150 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.26x
vs 1.15x
Sektörden %78 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
14.2x
vs 7.8x
Sektörden %81 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.0
vs %19.1 WACC
ROIC 19.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-122.3
vs %41.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-122.3
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (2.25), TRAMA-99 çizgisinin %31.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 2.25
TRAMA: 3.26
Разница: %-31.0
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ESEN — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.