/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
31/100
Dalio Risk ?
23/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6421 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
التقييم
إمكانية?
+31.7%
ROIC ?
0.5%
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
1481
2020-10-09 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%59.6
VaR 95% ?
%6.56
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%9.11
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%9.94
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%79.7
21.10.2025 → 03.08.2026
الانحراف ?
-0.84
Parametrik%6.56
Historik%9.91
Cornish-Fisher%7.29
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %76.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %31.8 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %-0.3 → %17.1 (genişledi)
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺316M | ₺338M | %-76.8 | ₺385M | ₺412M | %10.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-1.2B | ₺-1.5B | %-546.3 | ₺265M | ₺312M | %-49.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-265M | ₺-326M | %-1653.1 | ₺413M | ₺507M | %-9.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺16M | ₺21M | %-86.5 | ₺390M | ₺515M | %0.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺111M | ₺155M | %-89.8 | ₺453M | ₺634M | %4.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-931M | ₺-1.5B | %-2016.0 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-45M | ₺-80M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (3.38), TRAMA-99 çizgisinin %13.6 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 3.38
TRAMA: 3.9132
الفرق: %-13.6
الربحية
Net Kâr Marjı
%82.1
Net kâr marjı %82.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +547.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-10.7
ROE %-10.7 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%565.2
FAVÖK marjı %565.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%17.1
Hasılat başına brüt kâr %17.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%35.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %35.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
PD/DD Oranı
0.51x
القطاع: 1.46x
PD/DD 0.51x — sektör medyanının (1.46x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
22.1x
القطاع: 9.0x
EV/EBITDA 22.1x — sektör medyanının (9.0x) %146 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
0.28x
Cari oran 0.28x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
12.7x
Net Borç/EBITDA 12.7x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.67x
Borç/Özkaynak 0.67x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.8x
Faiz karşılama 0.8x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-15.0
Hasılat yıllık %-15.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+185.5
Net kâr yıllık %185.5 artmış (2026/3) — olağanüstü kâr büyümesi.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
52/100
Orta düzey sağlamlık (52/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+31.7%
Artı %31.7 beklenen değer (4.44) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 9.57 | EV/EBITDA hedefi: 1.37
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%0.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
23/100
Yüksek borç riski (23/100). Faiz karşılama oranı 0.8x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 12.7x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 42/100 | Borç Servis: 17/100 | Kalite: 32/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.5
ROIC (%0.5) sermaye maliyetinin (23.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %23.7
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6421 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
0.51x
vs 1.46x
Sektörden %65 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
22.1x
vs 9.0x
Sektörden %146 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.5
vs %23.7 WACC
ROIC 23.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-80.4
vs %43.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-80.4
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ESEN — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.