/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
62/100
Dalio Risk ?
79/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺14.8
Ucuz
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Değerleme
Potansiyel?
+116.0%
ROIC ?
56.1%
DCF Değer ?
10.11
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
6716
2000-07-24 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%62.4
VaR 95% ?
%6.17
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.85
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.57
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%37.0
04.03.2026 → 31.03.2026
Çarpıklık ?
0.68
Parametrik%6.17
Historik%4.93
Cornish-Fisher%5.32
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %89.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %74.4 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺133M | ₺142M | %-89.5 | ₺469M | ₺502M | %14.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺1.1B | ₺1.3B | %+547195.7 | ₺1.7B | ₺2.0B | %137.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-200,369 | ₺-246,231 | %-109.0 | ₺427,696 | ₺525,590 | %-0.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺2M | ₺3M | %-66.9 | ₺456,507 | ₺603,094 | %0.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺6M | ₺8M | %-98.0 | ₺557,309 | ₺780,490 | %1.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-264M | ₺-406M | %-3590.2 | ₺368M | ₺568M | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-7M | ₺-12M | %-199.3 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-7M | ₺-12M | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (5.14), TRAMA-99 çizgisinin %11.6 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 5.14
TRAMA: 4.6058
Fark: %+11.6
Karlılık
Net Kâr Marjı
%28.3
Net kâr marjı %28.3 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -40.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%35.9
ROE %35.9 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%28.4
FAVÖK marjı %28.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
2.9x
Sektör: 24.5x
F/K 2.9x — sektör medyanının (24.5x) %88 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.97x
Sektör: 2.55x
PD/DD 0.97x — sektör medyanının (2.55x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.9x
Sektör: 8.1x
EV/EBITDA 2.9x — sektör medyanının (8.1x) %65 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
0.40x
Cari oran 0.40x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3713.6x
Faiz karşılama 3713.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+84053.6
Hasılat yıllık %84053.6 büyüdü (2026/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+2159.3
Net kâr yıllık %2159.3 artmış (2026/3) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 440.4M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -3.7M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
79/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (79/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+116.0%
Artı %116.0 beklenen değer (11.21) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 15.57 | PD/DD hedefi: 14.02 | EV/EBITDA hedefi: 14.77 | DCF hedefi: 10.11
Damodaran Değerleme
62/100
Orta Damodaran skoru (62/100). ROIC (%56.1) – WACC (%48.0) farkı +8.1 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
79/100
Düşük borç riski (79/100). Faiz karşılama oranı 3713.6x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 60/100 | Kalite: 62/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%56.1
ROIC (%56.1) sermaye maliyetini 8.1 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %48.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
10.11
DCF modeli 10.11 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %94.8 ucuz.
Mevcut fiyat: 5.19
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺14.8
Graham değeri (₺14.8) güncel fiyatın %185.2 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
2.9x
vs 24.5x
Sektör medyanının %88 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.97x
vs 2.55x
Sektörden %62 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.9x
vs 8.1x
Sektörden %65 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%56.1
vs %48.0 WACC
ROIC 8.1 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%59.9
vs %59.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %59.9
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ESCOM — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.