/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
79/100
Çok Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
62/100
Dalio Risk ?
80/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺16.9
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
100/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (100/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 15 | Negatif: 4 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺208M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+57.0 arttı (₺133M → ₺208M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+7553.4 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+73582.5 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %100.0 → %107.4 (+7.4 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %46.9. Her 100₺ satıştan 47₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺1M fazla. Borç riski düşük.
Likidite Riski
Cari oran 0.43x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺208M) ama FCF negatif (-₺109,075). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+230.8 arttı (₺133M → ₺440M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 1.9. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.65. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 1.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %36.9. Sermaye verimli kullanılıyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 79/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+46.7 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-11.5 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-40.3 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%63.1
VaR 95% ?
%6.41
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%9.12
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.76
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%41.1
04.03.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.68
Parametrik%6.41
Historik%5.15
Cornish-Fisher%5.57
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+116.6%
ROIC ?
36.1%
Значение DCF ?
7.33
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+57.0 artarak 208.5M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+7553.4
Hasılat çeyreklik %-5.3 düştü (444.4M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+73582.5)
Brüt kâr marjı güçlü: %107.4
Brüt marj değişimi: %+7.4 puan
Net kâr marjı yüksek: %46.9
FAVÖK çeyreklik %+230.8 büyüdü (440.3M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %99.1
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -1.1M TL (borçsuz)
Cari oran < 1: 0.43x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 1.1M TL
İşletme nakit akışı negatif: -109,075 TL
Serbest nakit akışı negatif: -109,075 TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %4.9
ROA: %4.8
Toplam varlıklar %+12.2 büyüdü → 4.3B TL
Özkaynak %+12.5 arttı → 4.3B TL
İşletme kârı pozitif: 440.2M TL
Ödenmiş sermaye: 704.8M TL
Net işletme sermayesi negatif: -43.5M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %+7.1
Son 3 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-14.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 4.60 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %1
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %46.7 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %11.5 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %100.0 → %107.4 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %279 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺208M | ₺208M | %+46.7 | ₺444M | ₺444M | %19.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺133M | ₺142M | %-89.5 | ₺469M | ₺502M | %14.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺1.1B | ₺1.3B | %+547195.7 | ₺1.7B | ₺2.0B | %137.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-200,369 | ₺-246,231 | %-106.8 | ₺427,696 | ₺525,590 | %-0.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺3M | ₺4M | %-63.5 | ₺603,086 | ₺796,741 | %0.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺7M | ₺10M | %-97.6 | ₺557,309 | ₺780,490 | %1.5 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-264M | ₺-406M | %-3590.2 | ₺368M | ₺568M | %-48.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-7M | ₺-12M | %-199.3 | ₺538,862 | ₺882,673 | %-1.6 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%46.9
Net kâr marjı %46.9 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +18.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%36.9
ROE %36.9 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%99.1
FAVÖK marjı %99.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%107.4
Hasılat başına brüt kâr %107.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
1.9x
Сектор: 14.2x
F/K 1.9x — sektör medyanının (14.2x) %87 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.65x
Сектор: 1.57x
PD/DD 0.65x — sektör medyanının (1.57x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.6x
Сектор: 6.0x
EV/EBITDA 1.6x — sektör medyanının (6.0x) %73 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
0.43x
Cari oran 0.43x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4983.2x
Faiz karşılama 4983.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+73582.5
Hasılat yıllık %73582.5 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+7553.4
Net kâr yıllık %7553.4 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 440.4M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -3.7M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
79/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (79/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+116.6%
Artı %116.6 beklenen değer (8.49) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 11.76 | PD/DD hedefi: 9.78 | EV/EBITDA hedefi: 11.76 | DCF hedefi: 7.33
Damodaran Değerleme
62/100
Orta Damodaran skoru (62/100). ROIC (%36.1) – WACC (%48.0) farkı -11.9 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
80/100
Düşük borç riski (80/100). Faiz karşılama oranı 4983.2x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 61/100 | Kalite: 66/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%36.1
ROIC (%36.1) sermaye maliyetinin (48.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %48.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
7.33
DCF modeli 7.33 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %87.1 ucuz.
Mevcut fiyat: 3.92
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺16.9
Graham değeri (₺16.9) güncel fiyatın %331.1 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
1.9x
vs 14.2x
Sektör medyanının %87 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.65x
vs 1.57x
Sektörden %59 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.6x
vs 6.0x
Sektörden %73 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%36.1
vs %48.0 WACC
ROIC 11.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%57.6
vs %66.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %57.6
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (3.92), TRAMA-99 çizgisinin %14.7 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 3.92
TRAMA: 4.60
Разница: %-14.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ESCOM — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.