/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
79/100
Çok Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
62/100
Dalio Risk ?
80/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺16.9
Ucuz
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Lothien беріктік қорытындысы
100/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (100/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 15 | Negatif: 4 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺208M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+57.0 arttı (₺133M → ₺208M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+7553.4 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+73582.5 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %100.0 → %107.4 (+7.4 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %46.9. Her 100₺ satıştan 47₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺1M fazla. Borç riski düşük.
Likidite Riski
Cari oran 0.43x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺208M) ama FCF negatif (-₺109,075). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+230.8 arttı (₺133M → ₺440M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 1.9. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.65. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 1.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %36.9. Sermaye verimli kullanılıyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 79/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+46.7 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-11.5 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-40.3 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%63.1
VaR 95% ?
%6.41
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%9.12
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%6.76
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%41.1
04.03.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.68
Parametrik%6.41
Historik%5.15
Cornish-Fisher%5.57
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+116.6%
ROIC ?
36.1%
DCF Мәні ?
7.33
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+57.0 artarak 208.5M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+7553.4
Hasılat çeyreklik %-5.3 düştü (444.4M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+73582.5)
Brüt kâr marjı güçlü: %107.4
Brüt marj değişimi: %+7.4 puan
Net kâr marjı yüksek: %46.9
FAVÖK çeyreklik %+230.8 büyüdü (440.3M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %99.1
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -1.1M TL (borçsuz)
Cari oran < 1: 0.43x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 1.1M TL
İşletme nakit akışı negatif: -109,075 TL
Serbest nakit akışı negatif: -109,075 TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %4.9
ROA: %4.8
Toplam varlıklar %+12.2 büyüdü → 4.3B TL
Özkaynak %+12.5 arttı → 4.3B TL
İşletme kârı pozitif: 440.2M TL
Ödenmiş sermaye: 704.8M TL
Net işletme sermayesi negatif: -43.5M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %+7.1
Son 3 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-14.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 4.60 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %1
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %46.7 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %11.5 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %100.0 → %107.4 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %279 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺208M | ₺208M | %+46.7 | ₺444M | ₺444M | %19.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺133M | ₺142M | %-89.5 | ₺469M | ₺502M | %14.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺1.1B | ₺1.3B | %+547195.7 | ₺1.7B | ₺2.0B | %137.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-200,369 | ₺-246,231 | %-106.8 | ₺427,696 | ₺525,590 | %-0.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺3M | ₺4M | %-63.5 | ₺603,086 | ₺796,741 | %0.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺7M | ₺10M | %-97.6 | ₺557,309 | ₺780,490 | %1.5 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-264M | ₺-406M | %-3590.2 | ₺368M | ₺568M | %-48.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-7M | ₺-12M | %-199.3 | ₺538,862 | ₺882,673 | %-1.6 |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%46.9
Net kâr marjı %46.9 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +18.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%36.9
ROE %36.9 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%99.1
FAVÖK marjı %99.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%107.4
Hasılat başına brüt kâr %107.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
F/K Oranı
1.9x
Сектор: 14.2x
F/K 1.9x — sektör medyanının (14.2x) %87 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.65x
Сектор: 1.57x
PD/DD 0.65x — sektör medyanının (1.57x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.6x
Сектор: 6.0x
EV/EBITDA 1.6x — sektör medyanının (6.0x) %73 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
0.43x
Cari oran 0.43x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4983.2x
Faiz karşılama 4983.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+73582.5
Hasılat yıllık %73582.5 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+7553.4
Net kâr yıllık %7553.4 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 440.4M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -3.7M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
79/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (79/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+116.6%
Artı %116.6 beklenen değer (8.49) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 11.76 | PD/DD hedefi: 9.78 | EV/EBITDA hedefi: 11.76 | DCF hedefi: 7.33
Damodaran Değerleme
62/100
Orta Damodaran skoru (62/100). ROIC (%36.1) – WACC (%48.0) farkı -11.9 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
80/100
Düşük borç riski (80/100). Faiz karşılama oranı 4983.2x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 61/100 | Kalite: 66/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%36.1
ROIC (%36.1) sermaye maliyetinin (48.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %48.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
7.33
DCF modeli 7.33 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %87.1 ucuz.
Mevcut fiyat: 3.92
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺16.9
Graham değeri (₺16.9) güncel fiyatın %331.1 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
1.9x
vs 14.2x
Sektör medyanının %87 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.65x
vs 1.57x
Sektörden %59 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.6x
vs 6.0x
Sektörden %73 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%36.1
vs %48.0 WACC
ROIC 11.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%57.6
vs %66.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %57.6
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (3.92), TRAMA-99 çizgisinin %14.7 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Баға:: 3.92
TRAMA: 4.60
Айырмашылық: %-14.7
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ESCOM — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.