/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
16/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
50/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.9734 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
التقييم
إمكانية?
-26.8%
ROIC ?
-9.9%
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
1290
2021-07-13 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%49.4
VaR 95% ?
%4.89
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%7.01
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%5.94
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%33.7
08.09.2025 → 14.10.2025
الانحراف ?
0.52
Parametrik%4.89
Historik%3.91
Cornish-Fisher%4.29
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %90.6 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel brüt kâr marjı %-46.3 → %0.1 (genişledi)
Reel ROE %49.2 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺852M | ₺912M | %+90.6 | ₺1.4B | ₺1.5B | %49.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-406M | ₺-478M | %-132.3 | ₺1.2B | ₺1.4B | %-28.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-1.2B | ₺-1.5B | %-595.0 | ₺578M | ₺711M | %-78.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-227M | ₺-299M | %-875.4 | ₺820M | ₺1.1B | %-13.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-28M | ₺-39M | %-116.3 | ₺1.2B | ₺1.7B | %-1.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-154M | ₺-237M | %-105.7 | ₺905M | ₺1.4B | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-2.6B | ₺-4.2B | %-1311.6 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺194M | ₺346M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (44.26), TRAMA-99 çizgisi (43.55) ile yakın seviyede (%+1.6). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
السعر:: 44.26
TRAMA: 43.5484
الفرق: %+1.6
الربحية
Net Kâr Marjı
%61.5
Net kâr marjı %61.5 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +95.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-12.0
ROE %-12.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%122.0
FAVÖK marjı %122.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%0.1
Hasılat başına brüt kâr %0.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-4.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-4.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
3.21x
القطاع: 1.68x
PD/DD 3.21x — sektör medyanının %91 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
20.6x
القطاع: 8.5x
EV/EBITDA 20.6x — sektör medyanının (8.5x) %143 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
3.63x
Cari oran 3.63x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
2.4x
Net Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.43x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.2x
Faiz karşılama 1.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+15.7
Hasılat yıllık %15.7 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+3191.1
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/3). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 412.4M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -1.9B).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
33/100
Zayıf sağlamlık (33/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-26.8%
Eksi %26.8 beklenen değer (32.58) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 23.84 | EV/EBITDA hedefi: 18.34
Damodaran Değerleme
16/100
Düşük Damodaran skoru (16/100). ROIC (%-9.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
50/100
Orta düzey borç riski (50/100). Faiz karşılama oranı 1.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 73/100 | Borç Servis: 65/100 | Kalite: 10/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-9.9
ROIC (%-9.9) sermaye maliyetinin (39.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.4
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.9734 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
3.21x
vs 1.68x
Sektörden %91 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
20.6x
vs 8.5x
Sektörden %143 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-9.9
vs %39.4 WACC
ROIC 49.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-24.7
vs %30.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-24.7
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ESCAR — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.