/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
32/100
Zayıf
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
21/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
40/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.9220 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
Lothien Sağlamlık Özeti
64/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (64/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺13M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+183.4 arttı (-₺16M → ₺13M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+116.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+196.8 arttı (₺6M → ₺17M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-62.2 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %-35.1 → %-44.3 (-9.2 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %79.7. Her 100₺ satıştan 80₺ kâr kalıyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 5.69x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺13M) ama FCF negatif (-₺5M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+2887.2 arttı (₺1M → ₺39M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 25.7. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-7.0. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-22.1 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+177.4 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-91.6 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%55.7
VaR 95% ?
%5.78
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.17
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.43
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%60.4
24.04.2026 → 29.09.2026
Çarpıklık ?
0.28
Parametrik%5.78
Historik%5.43
Cornish-Fisher%5.43
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-15.7%
ROIC ?
-1.7%
Borç Döngüsü?
Daralma
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+183.4 artarak 13.3M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+116.6
Hasılat çeyreklik %+196.8 büyüdü (16.7M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-62.2)
Brüt kâr marjı düşük: %-44.3
Brüt marj değişimi: %-9.2 puan
Net kâr marjı yüksek: %79.7
FAVÖK çeyreklik %+2887.2 büyüdü (39.4M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %235.9
Toplam borç: 139.3M TL
Net borç hasılatın üzerinde: 103.6M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.28x
Cari oran güçlü: 5.69x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-34.7 azaldı → 35.7M TL
İşletme nakit akışı negatif: -4.7M TL
Serbest nakit akışı negatif: -4.7M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.7
ROA düşük: %1.8
Toplam varlıklar: 759.8M TL (%+0.6)
Özkaynak %+9.7 arttı → 497.9M TL
İşletme kârı negatif: -3.6M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı: 2.5x (Faiz: 15.9M TL)
Ödenmiş sermaye: 36.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 276.1M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+81.2
Fiyat TRAMA-99 altında: %-21.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 22.10 TL
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %22.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %177.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %-35.1 → %-44.3 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %22 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺13M | ₺13M | %-22.1 | ₺17M | ₺17M | %10.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-16M | ₺-17M | %-262.5 | ₺6M | ₺6M | %-14.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-9M | ₺-11M | %-139.6 | ₺23M | ₺27M | %-8.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-22M | ₺-27M | %-125.0 | ₺70M | ₺86M | %-21.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-80M | ₺-106M | %-333.8 | ₺44M | ₺58M | %-79.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-32M | ₺-45M | %-193.6 | ₺38M | ₺53M | %-29.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺31M | ₺48M | %+53.2 | ₺26M | ₺40M | %22.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺19M | ₺32M | %-53.9 | ₺48M | ₺79M | %20.8 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%79.7
Net kâr marjı %79.7 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +363.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-7.0
ROE %-7.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%235.9
FAVÖK marjı %235.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%-44.3
Hasılat başına brüt kâr %-44.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-64.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-64.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
1.25x
Sektör: 1.42x
PD/DD 1.25x — sektör medyanı (1.42x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
25.7x
Sektör: 6.4x
EV/EBITDA 25.7x — sektör medyanının (6.4x) %303 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
5.69x
Cari oran 5.69x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
4.9x
Net Borç/EBITDA 4.9x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.28x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.6x
Faiz karşılama 1.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-62.2
Hasılat yıllık %-62.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+116.6
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 11.3M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -35.2M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
32/100
Zayıf sağlamlık (32/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-15.7%
Eksi %15.7 beklenen değer (14.58) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 19.62 | EV/EBITDA hedefi: 4.32
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%-1.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
40/100
Yüksek borç riski (40/100). Faiz karşılama oranı 1.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 4.9x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 54/100 | Borç Servis: 70/100 | Kalite: 18/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.7
ROIC (%-1.7) sermaye maliyetinin (36.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.5
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.9220 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
1.25x
vs 1.42x
Sektörden %12 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
25.7x
vs 6.4x
Sektörden %303 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-1.7
vs %36.5 WACC
ROIC 38.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-28.7
vs %24.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-28.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (17.29), TRAMA-99 çizgisinin %21.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 17.29
TRAMA: 22.10
Fark: %-21.8
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ERSU — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.