/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
32/100
Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
21/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
40/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.9220 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
64/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (64/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺13M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+183.4 arttı (-₺16M → ₺13M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+116.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+196.8 arttı (₺6M → ₺17M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-62.2 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %-35.1 → %-44.3 (-9.2 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %79.7. Her 100₺ satıştan 80₺ kâr kalıyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 5.69x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺13M) ama FCF negatif (-₺5M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+2887.2 arttı (₺1M → ₺39M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 25.7. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-7.0. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-22.1 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+177.4 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-91.6 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%55.7
VaR 95% ?
%5.78
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.17
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.43
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%60.4
24.04.2026 → 29.09.2026
Асимметрия ?
0.28
Parametrik%5.78
Historik%5.43
Cornish-Fisher%5.43
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-15.7%
ROIC ?
-1.7%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+183.4 artarak 13.3M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+116.6
Hasılat çeyreklik %+196.8 büyüdü (16.7M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-62.2)
Brüt kâr marjı düşük: %-44.3
Brüt marj değişimi: %-9.2 puan
Net kâr marjı yüksek: %79.7
FAVÖK çeyreklik %+2887.2 büyüdü (39.4M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %235.9
Toplam borç: 139.3M TL
Net borç hasılatın üzerinde: 103.6M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.28x
Cari oran güçlü: 5.69x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-34.7 azaldı → 35.7M TL
İşletme nakit akışı negatif: -4.7M TL
Serbest nakit akışı negatif: -4.7M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.7
ROA düşük: %1.8
Toplam varlıklar: 759.8M TL (%+0.6)
Özkaynak %+9.7 arttı → 497.9M TL
İşletme kârı negatif: -3.6M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı: 2.5x (Faiz: 15.9M TL)
Ödenmiş sermaye: 36.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 276.1M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+81.2
Fiyat TRAMA-99 altında: %-21.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 22.10 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %22.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %177.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %-35.1 → %-44.3 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %22 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺13M | ₺13M | %-22.1 | ₺17M | ₺17M | %10.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-16M | ₺-17M | %-262.5 | ₺6M | ₺6M | %-14.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-9M | ₺-11M | %-139.6 | ₺23M | ₺27M | %-8.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-22M | ₺-27M | %-125.0 | ₺70M | ₺86M | %-21.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-80M | ₺-106M | %-333.8 | ₺44M | ₺58M | %-79.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-32M | ₺-45M | %-193.6 | ₺38M | ₺53M | %-29.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺31M | ₺48M | %+53.2 | ₺26M | ₺40M | %22.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺19M | ₺32M | %-53.9 | ₺48M | ₺79M | %20.8 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%79.7
Net kâr marjı %79.7 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +363.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-7.0
ROE %-7.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%235.9
FAVÖK marjı %235.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%-44.3
Hasılat başına brüt kâr %-44.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-64.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-64.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
1.25x
Сектор: 1.42x
PD/DD 1.25x — sektör medyanı (1.42x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
25.7x
Сектор: 6.4x
EV/EBITDA 25.7x — sektör medyanının (6.4x) %303 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
5.69x
Cari oran 5.69x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
4.9x
Net Borç/EBITDA 4.9x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.28x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.6x
Faiz karşılama 1.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-62.2
Hasılat yıllık %-62.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+116.6
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 11.3M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -35.2M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
32/100
Zayıf sağlamlık (32/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-15.7%
Eksi %15.7 beklenen değer (14.58) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 19.62 | EV/EBITDA hedefi: 4.32
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%-1.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
40/100
Yüksek borç riski (40/100). Faiz karşılama oranı 1.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 4.9x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 54/100 | Borç Servis: 70/100 | Kalite: 18/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.7
ROIC (%-1.7) sermaye maliyetinin (36.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.5
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.9220 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
1.25x
vs 1.42x
Sektörden %12 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
25.7x
vs 6.4x
Sektörden %303 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-1.7
vs %36.5 WACC
ROIC 38.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-28.7
vs %24.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-28.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (17.29), TRAMA-99 çizgisinin %21.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 17.29
TRAMA: 22.10
Разница: %-21.8
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ERSU — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.