/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
52/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
36/100
Dalio Risk ?
59/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺36.4
Makul
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
67%
Сводка надежности Lothien
83/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (83/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 9 | Negatif: 3 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺8.5B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+2127.2 arttı (₺384M → ₺8.5B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+554.3 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+56.7 arttı. Şirket büyüyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺16.2B) kârın %189'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+108.8 arttı (₺5.0B → ₺10.4B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 31.6. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.76. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük ROE
ROE: %2.5. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+1981.2 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-58.2 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%38.0
VaR 95% ?
%3.81
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.44
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.43
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%21.3
23.07.2026 → 16.09.2026
Асимметрия ?
-0.29
Parametrik%3.81
Historik%3.34
Cornish-Fisher%3.88
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+1.8%
ROIC ?
2.3%
Значение DCF ?
38.55
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+2127.2 artarak 8.5B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+554.3
Hasılat çeyreklik %+8.7 büyüdü (64.9B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+56.7)
Brüt kâr marjı düşük: %9.1
Brüt marj değişimi: %+1.0 puan
Net kâr marjı: %13.2
FAVÖK çeyreklik %+108.8 büyüdü (10.4B TL)
FAVÖK marjı: %16.0
Toplam borç: 161.1B TL
Net borç: 39.7B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.51x
Cari oran: 1.78x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 121.3B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 20.9B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 16.2B TL
ROE düşük: %2.7
ROA düşük: %1.4
Toplam varlıklar: 599.1B TL (%+3.9)
Özkaynak %+7.8 arttı → 318.6B TL
İşletme kârı pozitif: 2.7B TL
İşletme kârı büyüme: %+28.1
Faiz karşılama oranı düşük: 1.4x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 6.7B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 116.7B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-10.6
CAPEX: 4.7B TL (Hasılatın %7.3'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+0.6
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 36.04 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %1981.2 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %75 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺8.5B | ₺8.5B | %+1981.2 | ₺64.9B | ₺64.9B | %10.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺384M | ₺411M | %-81.4 | ₺59.7B | ₺63.9B | %0.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-1.9B | ₺-2.2B | %-375.5 | ₺61.0B | ₺71.8B | %-2.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺651M | ₺800M | %-53.6 | ₺53.0B | ₺65.1B | %0.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺1.3B | ₺1.7B | %+189.1 | ₺41.4B | ₺54.7B | %2.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺426M | ₺597M | %-85.6 | ₺53.5B | ₺75.0B | %0.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺2.7B | ₺4.2B | %+216.6 | ₺55.1B | ₺85.0B | %3.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺801M | ₺1.3B | %-83.2 | ₺48.7B | ₺79.8B | %1.4 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%13.2
Net kâr marjı %13.2 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +12.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.5
ROE %2.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%16.0
FAVÖK marjı %16.0 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%9.1
Hasılat başına brüt kâr %9.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%16.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %16.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
31.6x
Сектор: 13.0x
F/K 31.6x — sektör medyanının (13.0x) %143 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.76x
Сектор: 1.29x
PD/DD 0.76x — sektör medyanının (1.29x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
9.2x
Сектор: 7.9x
EV/EBITDA 9.2x — sektör medyanının (7.9x) %16 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.78x
Cari oran 1.78x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
5.2x
Net Borç/EBITDA 5.2x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.51x
Borç/Özkaynak 0.51x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.4x
Faiz karşılama 2.4x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+56.7
Hasılat yıllık %56.7 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+554.3
Net kâr yıllık %554.3 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 4.7B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 410.8M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
52/100
Orta düzey sağlamlık (52/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+1.8%
Artı %1.8 beklenen değer (36.90) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 20.62 | PD/DD hedefi: 61.95 | EV/EBITDA hedefi: 31.34 | DCF hedefi: 38.55
Damodaran Değerleme
36/100
Düşük Damodaran skoru (36/100). ROIC (%2.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
59/100
Orta düzey borç riski (59/100). Faiz karşılama oranı 2.4x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 5.2x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 54/100 | Borç Servis: 72/100 | Kalite: 50/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.3
ROIC (%2.3) sermaye maliyetinin (28.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %28.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
38.55
DCF (38.55) güncel fiyatla (%+6.3) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 36.26
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺36.4
Graham değeri (₺36.4) güncel fiyata yakın (%+0.4). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
31.6x
vs 13.0x
Sektör medyanının %143 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.76x
vs 1.29x
Sektörden %41 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
9.2x
vs 7.9x
Sektörden %16 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.3
vs %28.0 WACC
ROIC 25.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.2
vs %12.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.2
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (36.26), TRAMA-99 çizgisi (36.04) ile yakın seviyede (%+0.6). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 36.26
TRAMA: 36.04
Разница: %+0.6
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
EREGL — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.