/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
52/100
Orta
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
36/100
Dalio Risk ?
59/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺36.4
Makul
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
67%
Lothien беріктік қорытындысы
83/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (83/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 9 | Negatif: 3 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺8.5B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+2127.2 arttı (₺384M → ₺8.5B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+554.3 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+56.7 arttı. Şirket büyüyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺16.2B) kârın %189'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+108.8 arttı (₺5.0B → ₺10.4B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 31.6. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.76. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük ROE
ROE: %2.5. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+1981.2 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-58.2 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%38.0
VaR 95% ?
%3.81
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%5.44
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%5.43
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%21.3
23.07.2026 → 16.09.2026
Асимметрия ?
-0.29
Parametrik%3.81
Historik%3.34
Cornish-Fisher%3.88
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+1.8%
ROIC ?
2.3%
DCF Мәні ?
38.55
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+2127.2 artarak 8.5B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+554.3
Hasılat çeyreklik %+8.7 büyüdü (64.9B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+56.7)
Brüt kâr marjı düşük: %9.1
Brüt marj değişimi: %+1.0 puan
Net kâr marjı: %13.2
FAVÖK çeyreklik %+108.8 büyüdü (10.4B TL)
FAVÖK marjı: %16.0
Toplam borç: 161.1B TL
Net borç: 39.7B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.51x
Cari oran: 1.78x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 121.3B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 20.9B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 16.2B TL
ROE düşük: %2.7
ROA düşük: %1.4
Toplam varlıklar: 599.1B TL (%+3.9)
Özkaynak %+7.8 arttı → 318.6B TL
İşletme kârı pozitif: 2.7B TL
İşletme kârı büyüme: %+28.1
Faiz karşılama oranı düşük: 1.4x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 6.7B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 116.7B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-10.6
CAPEX: 4.7B TL (Hasılatın %7.3'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+0.6
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 36.04 TL
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %1981.2 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %75 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺8.5B | ₺8.5B | %+1981.2 | ₺64.9B | ₺64.9B | %10.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺384M | ₺411M | %-81.4 | ₺59.7B | ₺63.9B | %0.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-1.9B | ₺-2.2B | %-375.5 | ₺61.0B | ₺71.8B | %-2.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺651M | ₺800M | %-53.6 | ₺53.0B | ₺65.1B | %0.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺1.3B | ₺1.7B | %+189.1 | ₺41.4B | ₺54.7B | %2.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺426M | ₺597M | %-85.6 | ₺53.5B | ₺75.0B | %0.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺2.7B | ₺4.2B | %+216.6 | ₺55.1B | ₺85.0B | %3.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺801M | ₺1.3B | %-83.2 | ₺48.7B | ₺79.8B | %1.4 |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%13.2
Net kâr marjı %13.2 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +12.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.5
ROE %2.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%16.0
FAVÖK marjı %16.0 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%9.1
Hasılat başına brüt kâr %9.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%16.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %16.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
31.6x
Сектор: 13.0x
F/K 31.6x — sektör medyanının (13.0x) %143 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.76x
Сектор: 1.29x
PD/DD 0.76x — sektör medyanının (1.29x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
9.2x
Сектор: 7.9x
EV/EBITDA 9.2x — sektör medyanının (7.9x) %16 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
1.78x
Cari oran 1.78x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
5.2x
Net Borç/EBITDA 5.2x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.51x
Borç/Özkaynak 0.51x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.4x
Faiz karşılama 2.4x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+56.7
Hasılat yıllık %56.7 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+554.3
Net kâr yıllık %554.3 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 4.7B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 410.8M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
52/100
Orta düzey sağlamlık (52/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+1.8%
Artı %1.8 beklenen değer (36.90) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 20.62 | PD/DD hedefi: 61.95 | EV/EBITDA hedefi: 31.34 | DCF hedefi: 38.55
Damodaran Değerleme
36/100
Düşük Damodaran skoru (36/100). ROIC (%2.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
59/100
Orta düzey borç riski (59/100). Faiz karşılama oranı 2.4x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 5.2x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 54/100 | Borç Servis: 72/100 | Kalite: 50/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.3
ROIC (%2.3) sermaye maliyetinin (28.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %28.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
38.55
DCF (38.55) güncel fiyatla (%+6.3) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 36.26
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺36.4
Graham değeri (₺36.4) güncel fiyata yakın (%+0.4). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
31.6x
vs 13.0x
Sektör medyanının %143 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.76x
vs 1.29x
Sektörden %41 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
9.2x
vs 7.9x
Sektörden %16 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.3
vs %28.0 WACC
ROIC 25.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.2
vs %12.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.2
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (36.26), TRAMA-99 çizgisi (36.04) ile yakın seviyede (%+0.6). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 36.26
TRAMA: 36.04
Айырмашылық: %+0.6
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
EREGL — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.