/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
52/100
Orta
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
36/100
Dalio Risk ?
59/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺36.4
Makul
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
67%
ملخص متانة لوذيان
83/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (83/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 9 | Negatif: 3 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺8.5B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+2127.2 arttı (₺384M → ₺8.5B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+554.3 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+56.7 arttı. Şirket büyüyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺16.2B) kârın %189'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+108.8 arttı (₺5.0B → ₺10.4B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 31.6. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.76. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük ROE
ROE: %2.5. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+1981.2 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-58.2 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%38.0
VaR 95% ?
%3.81
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%5.44
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%5.43
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%21.3
23.07.2026 → 16.09.2026
الانحراف ?
-0.29
Parametrik%3.81
Historik%3.34
Cornish-Fisher%3.88
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+1.8%
ROIC ?
2.3%
قيمة DCF ?
38.55
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+2127.2 artarak 8.5B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+554.3
Hasılat çeyreklik %+8.7 büyüdü (64.9B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+56.7)
Brüt kâr marjı düşük: %9.1
Brüt marj değişimi: %+1.0 puan
Net kâr marjı: %13.2
FAVÖK çeyreklik %+108.8 büyüdü (10.4B TL)
FAVÖK marjı: %16.0
Toplam borç: 161.1B TL
Net borç: 39.7B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.51x
Cari oran: 1.78x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 121.3B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 20.9B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 16.2B TL
ROE düşük: %2.7
ROA düşük: %1.4
Toplam varlıklar: 599.1B TL (%+3.9)
Özkaynak %+7.8 arttı → 318.6B TL
İşletme kârı pozitif: 2.7B TL
İşletme kârı büyüme: %+28.1
Faiz karşılama oranı düşük: 1.4x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 6.7B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 116.7B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-10.6
CAPEX: 4.7B TL (Hasılatın %7.3'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+0.6
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 36.04 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %1981.2 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %75 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺8.5B | ₺8.5B | %+1981.2 | ₺64.9B | ₺64.9B | %10.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺384M | ₺411M | %-81.4 | ₺59.7B | ₺63.9B | %0.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-1.9B | ₺-2.2B | %-375.5 | ₺61.0B | ₺71.8B | %-2.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺651M | ₺800M | %-53.6 | ₺53.0B | ₺65.1B | %0.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺1.3B | ₺1.7B | %+189.1 | ₺41.4B | ₺54.7B | %2.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺426M | ₺597M | %-85.6 | ₺53.5B | ₺75.0B | %0.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺2.7B | ₺4.2B | %+216.6 | ₺55.1B | ₺85.0B | %3.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺801M | ₺1.3B | %-83.2 | ₺48.7B | ₺79.8B | %1.4 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%13.2
Net kâr marjı %13.2 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +12.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.5
ROE %2.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%16.0
FAVÖK marjı %16.0 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%9.1
Hasılat başına brüt kâr %9.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%16.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %16.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
F/K Oranı
31.6x
القطاع: 13.0x
F/K 31.6x — sektör medyanının (13.0x) %143 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.76x
القطاع: 1.29x
PD/DD 0.76x — sektör medyanının (1.29x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
9.2x
القطاع: 7.9x
EV/EBITDA 9.2x — sektör medyanının (7.9x) %16 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
1.78x
Cari oran 1.78x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
5.2x
Net Borç/EBITDA 5.2x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.51x
Borç/Özkaynak 0.51x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.4x
Faiz karşılama 2.4x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+56.7
Hasılat yıllık %56.7 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+554.3
Net kâr yıllık %554.3 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 4.7B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 410.8M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
52/100
Orta düzey sağlamlık (52/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+1.8%
Artı %1.8 beklenen değer (36.90) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 20.62 | PD/DD hedefi: 61.95 | EV/EBITDA hedefi: 31.34 | DCF hedefi: 38.55
Damodaran Değerleme
36/100
Düşük Damodaran skoru (36/100). ROIC (%2.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
59/100
Orta düzey borç riski (59/100). Faiz karşılama oranı 2.4x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 5.2x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 54/100 | Borç Servis: 72/100 | Kalite: 50/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.3
ROIC (%2.3) sermaye maliyetinin (28.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %28.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
38.55
DCF (38.55) güncel fiyatla (%+6.3) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 36.26
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺36.4
Graham değeri (₺36.4) güncel fiyata yakın (%+0.4). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
31.6x
vs 13.0x
Sektör medyanının %143 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.76x
vs 1.29x
Sektörden %41 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
9.2x
vs 7.9x
Sektörden %16 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.3
vs %28.0 WACC
ROIC 25.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.2
vs %12.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.2
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (36.26), TRAMA-99 çizgisi (36.04) ile yakın seviyede (%+0.6). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
السعر:: 36.26
TRAMA: 36.04
الفرق: %+0.6
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
EREGL — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.