/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
44/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
32/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
26/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -7.6264 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
21/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (21/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 5 | Negatif: 8 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺405M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-406.4 geriledi (₺132M → -₺405M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-2267.0 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+31.3 arttı (₺991M → ₺1.3B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-41.0 düştü. Şirket daralmada.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 1.51x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-116.0 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.55. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-10.5. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-386.3 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+22.7 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+82.2 artabilir (-₺405M → -₺72M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%55.2
VaR 95% ?
%5.93
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.30
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.34
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%64.5
24.11.2025 → 07.10.2026
Асимметрия ?
0.56
Parametrik%5.93
Historik%5.22
Cornish-Fisher%5.24
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+24.4%
ROIC ?
-0.9%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-406.4 düşerek -405.1M TL oldu
Yıllık net kâr %-2267.0 geriledi
Hasılat çeyreklik %+31.3 büyüdü (1.3B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-41.0)
Brüt kâr marjı: %21.5
Net kâr marjı negatif: %-31.1 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-116.0 düştü (-92.7M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-7.1
Toplam borç %+25.9 arttı → 8.2B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 8.1B TL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 1.53x
Cari oran: 1.78x — yeterli likidite
Nakit %-75.6 azaldı → 140.9M TL
İşletme nakit akışı negatif: -2.0B TL
Serbest nakit akışı negatif: -2.0B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-7.6 — zarar var
ROA düşük: %-2.2
Toplam varlıklar: 18.8B TL (%+3.0)
Özkaynak %-9.6 azaldı → 5.4B TL
İşletme kârı pozitif: 18.0M TL
Faiz gideri: 109.6M TL
Ödenmiş sermaye: 77.8M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 4.3B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+9.7
CAPEX: 35.3M TL (Hasılatın %2.7'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-24.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 49.81 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %386.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %22.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 25 çeyrekte %34 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-30.2 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-405M | ₺-405M | %-386.3 | ₺1.3B | ₺1.3B | %-30.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺132M | ₺141M | %-62.8 | ₺991M | ₺1.1B | %8.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-323M | ₺-381M | %-10160.2 | ₺1.5B | ₺1.8B | %-36.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺3M | ₺4M | %-83.3 | ₺2.0B | ₺2.4B | %0.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-17M | ₺-23M | %-123.6 | ₺2.2B | ₺2.9B | %-4.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-69M | ₺-96M | %-1552.8 | ₺1.4B | ₺1.9B | %-7.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-4M | ₺-7M | %-145.2 | ₺4.3B | ₺6.6B | %-0.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-9M | ₺-15M | %-147.7 | ₺1.6B | ₺2.6B | %-1.0 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-31.1
Net kâr marjı %-31.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -44.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-10.5
ROE %-10.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-7.1
FAVÖK marjı %-7.1 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%21.5
Hasılat başına brüt kâr %21.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-52.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-52.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.55x
Сектор: 1.29x
PD/DD 0.55x — sektör medyanının (1.29x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
12.6x
Сектор: 7.9x
EV/EBITDA 12.6x — sektör medyanının (7.9x) %59 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.78x
Cari oran 1.78x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
9.4x
Net Borç/EBITDA 9.4x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.53x
Borç/Özkaynak 1.53x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
0.9x
Faiz karşılama 0.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-41.0
Hasılat yıllık %-41.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-2267.0
Zarar %2267.0 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 32.4M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -163.8M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
44/100
Orta düzey sağlamlık (44/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+24.4%
Artı %24.4 beklenen değer (46.93) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 87.84 | EV/EBITDA hedefi: 23.72
Damodaran Değerleme
32/100
Düşük Damodaran skoru (32/100). ROIC (%-0.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
26/100
Yüksek borç riski (26/100). Faiz karşılama oranı 0.9x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 9.4x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 24/100 | Borç Servis: 56/100 | Kalite: 19/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.9
ROIC (%-0.9) sermaye maliyetinin (18.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %18.8
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -7.6264 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.55x
vs 1.29x
Sektörden %58 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
12.6x
vs 7.9x
Sektörden %59 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-0.9
vs %18.8 WACC
ROIC 19.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-10.2
vs %15.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-10.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (37.72), TRAMA-99 çizgisinin %24.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 37.72
TRAMA: 49.81
Разница: %-24.3
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ERCB — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.