/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
33/100
Dalio Risk ?
36/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.6371 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
التقييم
إمكانية?
+61.8%
ROIC ?
0.8%
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
1164
2022-01-13 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%52.4
VaR 95% ?
%5.61
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%7.86
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%7.21
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%55.6
24.11.2025 → 03.09.2026
الانحراف ?
0.55
Parametrik%5.61
Historik%5.08
Cornish-Fisher%4.92
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %62.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %41.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %10.5 → %20.5 (genişledi)
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺132M | ₺141M | %-62.8 | ₺991M | ₺1.1B | %8.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-323M | ₺-381M | %-10160.2 | ₺1.5B | ₺1.8B | %-36.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺3M | ₺4M | %-83.3 | ₺2.0B | ₺2.4B | %0.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-17M | ₺-23M | %-211.9 | ₺2.2B | ₺2.9B | %-4.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-13M | ₺-20M | %-238.4 | ₺2.1B | ₺3.2B | %-1.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-9M | ₺-15M | %-147.7 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺17M | ₺31M | — | ₺1.9B | ₺3.4B | %2.0 |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (42.70), TRAMA-99 çizgisinin %26.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 42.7
TRAMA: 58.2981
الفرق: %-26.8
الربحية
Net Kâr Marjı
%13.3
Net kâr marjı %13.3 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +34.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-4.0
ROE %-4.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%58.4
FAVÖK marjı %58.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%20.5
Hasılat başına brüt kâr %20.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-11.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-11.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
0.56x
القطاع: 2.15x
PD/DD 0.56x — sektör medyanının (2.15x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.9x
القطاع: 9.8x
EV/EBITDA 6.9x — sektör medyanı (9.8x) ile uyumlu.
المديونية
Cari Oran
1.74x
Cari oran 1.74x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
4.8x
Net Borç/EBITDA 4.8x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.10x
Borç/Özkaynak 1.10x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.4x
Faiz karşılama 1.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-25.7
Hasılat yıllık %-25.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-2365.6
Zarar %2365.6 arttı — zararlar derinleşiyor.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
51/100
Orta düzey sağlamlık (51/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+61.8%
Artı %61.8 beklenen değer (69.53) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 128.94 | EV/EBITDA hedefi: 61.16
Damodaran Değerleme
33/100
Düşük Damodaran skoru (33/100). ROIC (%0.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
36/100
Yüksek borç riski (36/100). Faiz karşılama oranı 1.4x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 4.8x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 47/100 | Borç Servis: 62/100 | Kalite: 30/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.8
ROIC (%0.8) sermaye maliyetinin (24.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %24.6
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.6371 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
0.56x
vs 2.15x
Sektörden %74 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.9x
vs 9.8x
Sektörden %30 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.8
vs %24.6 WACC
ROIC 23.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-3.1
vs %20.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-3.1
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ERCB — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.