/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
44/100
Orta
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
32/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
26/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -7.6264 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
Lothien Sağlamlık Özeti
21/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (21/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 5 | Negatif: 8 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺405M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-406.4 geriledi (₺132M → -₺405M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-2267.0 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+31.3 arttı (₺991M → ₺1.3B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-41.0 düştü. Şirket daralmada.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 1.51x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-116.0 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.55. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-10.5. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-386.3 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+22.7 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+82.2 artabilir (-₺405M → -₺72M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%55.2
VaR 95% ?
%5.93
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.30
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.34
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%64.5
24.11.2025 → 07.10.2026
Çarpıklık ?
0.56
Parametrik%5.93
Historik%5.22
Cornish-Fisher%5.24
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+24.4%
ROIC ?
-0.9%
Borç Döngüsü?
Daralma
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-406.4 düşerek -405.1M TL oldu
Yıllık net kâr %-2267.0 geriledi
Hasılat çeyreklik %+31.3 büyüdü (1.3B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-41.0)
Brüt kâr marjı: %21.5
Net kâr marjı negatif: %-31.1 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-116.0 düştü (-92.7M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-7.1
Toplam borç %+25.9 arttı → 8.2B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 8.1B TL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 1.53x
Cari oran: 1.78x — yeterli likidite
Nakit %-75.6 azaldı → 140.9M TL
İşletme nakit akışı negatif: -2.0B TL
Serbest nakit akışı negatif: -2.0B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-7.6 — zarar var
ROA düşük: %-2.2
Toplam varlıklar: 18.8B TL (%+3.0)
Özkaynak %-9.6 azaldı → 5.4B TL
İşletme kârı pozitif: 18.0M TL
Faiz gideri: 109.6M TL
Ödenmiş sermaye: 77.8M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 4.3B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+9.7
CAPEX: 35.3M TL (Hasılatın %2.7'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-24.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 49.81 TL
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %386.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %22.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 25 çeyrekte %34 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-30.2 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-405M | ₺-405M | %-386.3 | ₺1.3B | ₺1.3B | %-30.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺132M | ₺141M | %-62.8 | ₺991M | ₺1.1B | %8.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-323M | ₺-381M | %-10160.2 | ₺1.5B | ₺1.8B | %-36.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺3M | ₺4M | %-83.3 | ₺2.0B | ₺2.4B | %0.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-17M | ₺-23M | %-123.6 | ₺2.2B | ₺2.9B | %-4.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-69M | ₺-96M | %-1552.8 | ₺1.4B | ₺1.9B | %-7.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-4M | ₺-7M | %-145.2 | ₺4.3B | ₺6.6B | %-0.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-9M | ₺-15M | %-147.7 | ₺1.6B | ₺2.6B | %-1.0 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-31.1
Net kâr marjı %-31.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -44.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-10.5
ROE %-10.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-7.1
FAVÖK marjı %-7.1 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%21.5
Hasılat başına brüt kâr %21.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-52.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-52.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
0.55x
Sektör: 1.29x
PD/DD 0.55x — sektör medyanının (1.29x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
12.6x
Sektör: 7.9x
EV/EBITDA 12.6x — sektör medyanının (7.9x) %59 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.78x
Cari oran 1.78x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
9.4x
Net Borç/EBITDA 9.4x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.53x
Borç/Özkaynak 1.53x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
0.9x
Faiz karşılama 0.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-41.0
Hasılat yıllık %-41.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-2267.0
Zarar %2267.0 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 32.4M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -163.8M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
44/100
Orta düzey sağlamlık (44/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+24.4%
Artı %24.4 beklenen değer (46.93) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 87.84 | EV/EBITDA hedefi: 23.72
Damodaran Değerleme
32/100
Düşük Damodaran skoru (32/100). ROIC (%-0.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
26/100
Yüksek borç riski (26/100). Faiz karşılama oranı 0.9x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 9.4x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 24/100 | Borç Servis: 56/100 | Kalite: 19/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.9
ROIC (%-0.9) sermaye maliyetinin (18.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %18.8
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -7.6264 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
0.55x
vs 1.29x
Sektörden %58 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
12.6x
vs 7.9x
Sektörden %59 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-0.9
vs %18.8 WACC
ROIC 19.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-10.2
vs %15.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-10.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (37.72), TRAMA-99 çizgisinin %24.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 37.72
TRAMA: 49.81
Fark: %-24.3
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ERCB — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.