/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
32/100
Dalio Risk ?
60/100
Piotroski ?
0/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl ödenmiş sermaye verisi yok (C7); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.3644 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
64%
التقييم
إمكانية?
+19.8%
ROIC ?
4.7%
قيمة DCF ?
98.97
دورة الديون?
Geç Genişleme
البيانات
البيانات ?
6768
2000-05-10 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%35.5
VaR 95% ?
%3.76
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%5.28
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%5.13
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%35.3
11.05.2026 → 02.09.2026
الانحراف ?
0.33
Parametrik%3.76
Historik%3.66
Cornish-Fisher%3.42
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %415.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %24.3 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %17.1 → %11.6 (daraldı)
Reel ROE %-13.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-127M | ₺-136M | %-415.6 | ₺1.3B | ₺1.4B | %-13.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺37M | ₺43M | %+12.5 | ₺1.6B | ₺1.9B | %4.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺31M | ₺38M | %+139.2 | ₺1.5B | ₺1.8B | %4.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺12M | ₺16M | %-95.3 | ₺1.2B | ₺1.6B | %1.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-242M | ₺-339M | — | ₺1.4B | ₺2.0B | — |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | — | — | — | — | — | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-101M | ₺-165M | %-308.7 | ₺1.0B | ₺1.7B | %-15.9 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺44M | ₺79M | — | ₺852M | ₺1.5B | %7.2 |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (145.30), TRAMA-99 çizgisinin %18.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 145.3
TRAMA: 177.8652
الفرق: %-18.3
الربحية
Net Kâr Marjı
%-9.6
Net kâr marjı %-9.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -11.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.6
ROE %-1.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-2.7
FAVÖK marjı %-2.7 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%11.6
Hasılat başına brüt kâr %11.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%8.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
PD/DD Oranı
0.77x
القطاع: 2.15x
PD/DD 0.77x — sektör medyanının (2.15x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
26.9x
القطاع: 9.8x
EV/EBITDA 26.9x — sektör medyanının (9.8x) %174 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
3.12x
Cari oran 3.12x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
5.3x
Net Borç/EBITDA 5.3x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.17x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.9x
Faiz karşılama 0.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-6.1
Hasılat yıllık %-6.1 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+47.4
Zarar %47.4 azaldı — iyileşme devam ediyor.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
53/100
Orta düzey sağlamlık (53/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+19.8%
Artı %19.8 beklenen değer (173.64) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 399.20 | EV/EBITDA hedefi: 52.93 | DCF hedefi: 98.97
Damodaran Değerleme
32/100
Düşük Damodaran skoru (32/100). ROIC (%4.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
60/100
Orta düzey borç riski (60/100). Faiz karşılama oranı 0.9x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 5.3x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 59/100 | Borç Servis: 61/100 | Kalite: 38/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.7
ROIC (%4.7) sermaye maliyetinin (41.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
98.97
DCF (98.97) güncel fiyatın %31.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 145.00
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
0/9
Zayıf Piotroski (0/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.3644 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
0.77x
vs 2.15x
Sektörden %64 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
26.9x
vs 9.8x
Sektörden %174 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.7
vs %41.0 WACC
ROIC 36.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.8
vs %2.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.8
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ERBOS — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.