/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
30/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
27/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7474 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
Değerleme
Potansiyel?
+33.3%
ROIC ?
-1.5%
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
6767
2000-05-11 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%49.1
VaR 95% ?
%5.07
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.17
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.76
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%31.8
02.10.2025 → 29.12.2025
Çarpıklık ?
0.67
Parametrik%5.07
Historik%4.66
Cornish-Fisher%4.36
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %170.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %51.7 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %14.0 → %23.5 (genişledi)
Reel ROE %-6.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-55M | ₺-59M | %-170.9 | ₺502M | ₺538M | %-6.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-71M | ₺-83M | %-236.7 | ₺944M | ₺1.1B | %-7.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-50M | ₺-61M | %-238.9 | ₺638M | ₺785M | %-6.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺33M | ₺44M | %-74.9 | ₺425M | ₺561M | %4.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-125M | ₺-175M | %-152.9 | ₺464M | ₺650M | %-16.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-215M | ₺-331M | %-475.4 | ₺483M | ₺745M | %-23.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-54M | ₺-88M | %-157.1 | ₺530M | ₺868M | %-8.6 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-87M | ₺-154M | %-179.1 | ₺477M | ₺851M | %-15.0 |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (5.80), TRAMA-99 çizgisi (5.96) ile yakın seviyede (%-2.6). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 5.8
TRAMA: 5.9573
Fark: %-2.6
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-11.0
Net kâr marjı %-11.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -3.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-3.9
ROE %-3.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%5.1
FAVÖK marjı %5.1 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%23.5
Hasılat başına brüt kâr %23.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%49.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %49.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
PD/DD Oranı
0.29x
Sektör: 1.74x
PD/DD 0.29x — sektör medyanının (1.74x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
36.3x
Sektör: 11.1x
EV/EBITDA 36.3x — sektör medyanının (11.1x) %227 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
0.51x
Cari oran 0.51x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
6.0x
Net Borç/EBITDA 6.0x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.06x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.2x
Faiz karşılama 0.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+8.3
Hasılat yıllık %8.3 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+55.8
Zarar %55.8 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -26.6M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -93.7M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+33.3%
Artı %33.3 beklenen değer (7.33) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 16.50 | EV/EBITDA hedefi: 1.68
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). ROIC (%-1.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
27/100
Yüksek borç riski (27/100). Faiz karşılama oranı 0.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 6.0x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 49/100 | Borç Servis: 15/100 | Kalite: 30/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.5
ROIC (%-1.5) sermaye maliyetinin (42.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.1
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7474 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
0.29x
vs 1.74x
Sektörden %83 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
36.3x
vs 11.1x
Sektörden %227 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-1.5
vs %42.1 WACC
ROIC 43.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-5.7
vs %1.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-5.7
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
EPLAS — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.