/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
50/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
36/100
Dalio Risk ?
25/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
59%
Сводка надежности Lothien
60/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (60/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺377M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+273.0 arttı (-₺218M → ₺377M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-56.3 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-55.5 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %1.6 → %47.7 (+46.2 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %38.1. Her 100₺ satıştan 38₺ kâr kalıyor.
Likidite Riski
Cari oran 0.21x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺1.3B) kârın %357'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+3161.2 arttı (₺14M → ₺473M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.40. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 48.1. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-3.0. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+61.7 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+273.0) ama yıllık bazda düşüş (%-56.3). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-55.1 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-19 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-19
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%64.5
VaR 95% ?
%6.90
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%9.67
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.38
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%69.1
16.02.2026 → 16.09.2026
Асимметрия ?
-7.60
Parametrik%6.90
Historik%3.89
Cornish-Fisher%3.60
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+32.2%
ROIC ?
0.3%
Значение DCF ?
5.83
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+273.0 artarak 376.8M TL oldu
Yıllık net kâr %-56.3 geriledi
Hasılat çeyreklik %+6.8 büyüdü (990.0M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-55.5)
Brüt kâr marjı güçlü: %47.7
Brüt marj değişimi: %+46.2 puan
Net kâr marjı yüksek: %38.1
FAVÖK çeyreklik %+3161.2 büyüdü (472.6M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %47.7
Toplam borç: 11.8B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 11.2B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.27x
Cari oran < 1: 0.21x — likidite riski
Nakit %-51.2 azaldı → 573.7M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 1.4B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 1.3B TL
ROE düşük: %0.9
ROA düşük: %0.6
Toplam varlıklar %+5.1 büyüdü → 59.3B TL
Özkaynak %+14.6 arttı → 44.1B TL
İşletme kârı pozitif: 339.7M TL
İşletme kârı büyüme: %+816.0
Ödenmiş sermaye: 4.0B TL
Net işletme sermayesi negatif: -4.9B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-23.9
CAPEX: 37.5M TL (Hasılatın %3.8'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-18.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 5.32 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %2
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %61.7 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel brüt kâr marjı %1.6 → %47.7 (genişledi)
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺377M | ₺377M | %+61.7 | ₺990M | ₺990M | %3.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-218M | ₺-233M | %-112.4 | ₺927M | ₺992M | %-2.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-1.6B | ₺-1.9B | %-893.7 | ₺1.6B | ₺1.8B | %-15.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺192M | ₺236M | %-79.3 | ₺211M | ₺259M | %2.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺862M | ₺1.1B | %-49.3 | ₺2.2B | ₺2.9B | %12.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-1.6B | ₺-2.2B | %-945.6 | ₺965M | ₺1.4B | %-24.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-172M | ₺-266M | %-196.7 | ₺760M | ₺1.2B | %-2.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺168M | ₺275M | %-92.8 | ₺841M | ₺1.4B | %2.4 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%38.1
Net kâr marjı %38.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +61.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-3.0
ROE %-3.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%47.7
FAVÖK marjı %47.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%47.7
Hasılat başına brüt kâr %47.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%65.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %65.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
PD/DD Oranı
0.40x
Сектор: 1.95x
PD/DD 0.40x — sektör medyanının (1.95x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
48.1x
Сектор: 6.8x
EV/EBITDA 48.1x — sektör medyanının (6.8x) %612 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
0.21x
Cari oran 0.21x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
19.7x
Net Borç/EBITDA 19.7x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.27x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.2x
Faiz karşılama 0.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-55.5
Hasılat yıllık %-55.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-56.3
Net kâr yıllık %-56.3 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 1.1B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -882.3M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+32.2%
Artı %32.2 beklenen değer (5.75) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 13.05 | EV/EBITDA hedefi: 1.09 | DCF hedefi: 5.83
Damodaran Değerleme
36/100
Düşük Damodaran skoru (36/100). ROIC (%0.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
25/100
Yüksek borç riski (25/100). Faiz karşılama oranı 0.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 19.7x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 47/100 | Borç Servis: 7/100 | Kalite: 36/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.3
ROIC (%0.3) sermaye maliyetinin (36.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
5.83
DCF modeli 5.83 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %34.1 ucuz.
Mevcut fiyat: 4.35
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.40x
vs 1.95x
Sektörden %80 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
48.1x
vs 6.8x
Sektörden %612 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.3
vs %36.0 WACC
ROIC 35.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-33.7
vs %16.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-33.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (4.35), TRAMA-99 çizgisinin %18.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 4.35
TRAMA: 5.32
Разница: %-18.2
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ENTRA — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.