ENTRAIC Enterra Yenilenebilir Enerji A.S.

Halka Arz (Yeni Eklendi)

🇹🇷 BİST

4.35

TRY

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

50/100

Orta

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

36/100

Dalio Risk ?

25/100

Piotroski ?

Bilanço dosyası bulunamadı

Graham ?

Bilanço dosyası bulunamadı

Белсенді метрика?

3/4

Сенім?

59%

Lothien беріктік қорытындысы

60/100

Lothien Sağlamlık: Güçlü (60/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ₺377M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+273.0 arttı (-₺218M → ₺377M). Kısa vadede olumlu momentum.

Yıllık Kâr Geriledi

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-56.3 düştü. Uzun vadede endişe verici.

3 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Yıllık Hasılatta Daralma

Yıllık hasılat %-55.5 düştü. Şirket daralmada.

Brüt Marj Genişliyor

Brüt kâr marjı %1.6 → %47.7 (+46.2 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.

Yüksek Net Kâr Marjı

Net kâr marjı %38.1. Her 100₺ satıştan 38₺ kâr kalıyor.

Likidite Riski

Cari oran 0.21x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı (₺1.3B) kârın %357'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

FAVÖK Büyümesi

FAVÖK çeyreklik %+3161.2 arttı (₺14M → ₺473M). Operasyonel verimlilik artıyor.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.40. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 48.1. Pahalı değerleme.

Negatif ROE

ROE: %-3.0. Şirket özsermayesini eritiyor.

Reel Kâr Büyümesi Var

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+61.7 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.

Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk

Çeyreklik artış (%+273.0) ama yıllık bazda düşüş (%-56.3). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-55.1 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Деректер күні 2026-10-19 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-19

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

618

2024-05-02 → 2026-10-19

Тәуекел талдауы (VaR) Çok Yüksek

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%64.5

VaR 95% ?

%6.90

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%9.67

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%9.38

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%69.1

16.02.2026 → 16.09.2026

Асимметрия ?

-7.60

Parametrik%6.90

Historik%3.89

Cornish-Fisher%3.60

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

+32.2%

ROIC ?

0.3%

DCF Мәні ?

5.83

Қарыз циклі?

Daralma

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+273.0 artarak 376.8M TL oldu

Yıllık net kâr %-56.3 geriledi

Hasılat çeyreklik %+6.8 büyüdü (990.0M TL)

Yıllık hasılat daraldı (%-55.5)

Brüt kâr marjı güçlü: %47.7

Brüt marj değişimi: %+46.2 puan

Net kâr marjı yüksek: %38.1

FAVÖK çeyreklik %+3161.2 büyüdü (472.6M TL)

FAVÖK marjı güçlü: %47.7

Toplam borç: 11.8B TL

Net borç hasılatın üzerinde: 11.2B TL

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.27x

Cari oran < 1: 0.21x — likidite riski

Nakit %-51.2 azaldı → 573.7M TL

İşletme nakit akışı pozitif: 1.4B TL

Serbest nakit akışı pozitif: 1.3B TL

ROE düşük: %0.9

ROA düşük: %0.6

Toplam varlıklar %+5.1 büyüdü → 59.3B TL

Özkaynak %+14.6 arttı → 44.1B TL

İşletme kârı pozitif: 339.7M TL

İşletme kârı büyüme: %+816.0

Ödenmiş sermaye: 4.0B TL

Net işletme sermayesi negatif: -4.9B TL — kısa vadeli baskı

İşletme sermayesi değişimi: %-23.9

CAPEX: 37.5M TL (Hasılatın %3.8'i)

Fiyat TRAMA-99 altında: %-18.2 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 5.32 TL

Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %2

Инфляцияға бейімделген деректер?

Reel net kâr %61.7 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var

Reel brüt kâr marjı %1.6 → %47.7 (genişledi)

Тоқсан	ТБИ жылдық	Deflator	Номиналды таза пайда	Нақты таза пайда	Нақты өсу	Номиналды кіріс	Нақты кіріс	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺377M	₺377M	%+61.7	₺990M	₺990M	%3.4
2026/3	%31	×1.07	₺-218M	₺-233M	%-112.4	₺927M	₺992M	%-2.3
2025/12	%31	×1.18	₺-1.6B	₺-1.9B	%-893.7	₺1.6B	₺1.8B	%-15.4
2025/9	%33	×1.23	₺192M	₺236M	%-79.3	₺211M	₺259M	%2.5
2025/6	%35	×1.32	₺862M	₺1.1B	%-49.3	₺2.2B	₺2.9B	%12.1
2025/3	%38	×1.40	₺-1.6B	₺-2.2B	%-945.6	₺965M	₺1.4B	%-24.6
2024/12	%44	×1.54	₺-172M	₺-266M	%-196.7	₺760M	₺1.2B	%-2.1
2024/9	%49	×1.64	₺168M	₺275M	%-92.8	₺841M	₺1.4B	%2.4

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %38.1

Net kâr marjı %38.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +61.5 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-3.0

ROE %-3.0 — negatif özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %47.7

FAVÖK marjı %47.7 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %47.7

Hasılat başına brüt kâr %47.7. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %65.9

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %65.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Бағалау

PD/DD Oranı 0.40x Сектор: 1.95x

PD/DD 0.40x — sektör medyanının (1.95x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 48.1x Сектор: 6.8x

EV/EBITDA 48.1x — sektör medyanının (6.8x) %612 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Қарыздылық

Cari Oran 0.21x

Cari oran 0.21x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.

Net Borç / EBITDA 19.7x

Net Borç/EBITDA 19.7x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.

Borç / Özkaynak 0.27x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 0.2x

Faiz karşılama 0.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %-55.5

Hasılat yıllık %-55.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-56.3

Net kâr yıllık %-56.3 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.

Sezonsellik Analizi Q2 (Nis-Haz)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 1.1B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -882.3M).

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

50/100

Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Orta

Potansiyel

+32.2%

Artı %32.2 beklenen değer (5.75) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 13.05 | EV/EBITDA hedefi: 1.09 | DCF hedefi: 5.83

Damodaran Değerleme

36/100

Düşük Damodaran skoru (36/100). ROIC (%0.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Zayıf

Dalio Risk Analizi

25/100

Yüksek borç riski (25/100). Faiz karşılama oranı 0.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 19.7x — yüksek borç yükü.

Kaldıraç: 47/100 | Borç Servis: 7/100 | Kalite: 36/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%0.3

ROIC (%0.3) sermaye maliyetinin (36.0%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %36.0

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

5.83

DCF modeli 5.83 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %34.1 ucuz.

Mevcut fiyat: 4.35

Borç Döngüsü Fazı

Daralma

Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.

Piotroski F-Score

—

Bilanço dosyası bulunamadı

Graham İçsel Değer

—

Bilanço dosyası bulunamadı

⚖️ Сектор салыстыруы

PD/DD Oranı

0.40x vs 1.95x

Sektörden %80 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

48.1x vs 6.8x

Sektörden %612 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%0.3 vs %36.0 WACC

ROIC 35.6 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%-33.7 vs %16.3 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %-33.7

TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi

Fiyat (4.35), TRAMA-99 çizgisinin %18.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.

Баға:: 4.35

TRAMA: 5.32

Айырмашылық: %-18.2

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

ENTRA — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.