/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
50/100
Orta
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
36/100
Dalio Risk ?
25/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
59%
ملخص متانة لوذيان
60/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (60/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺377M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+273.0 arttı (-₺218M → ₺377M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-56.3 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-55.5 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %1.6 → %47.7 (+46.2 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %38.1. Her 100₺ satıştan 38₺ kâr kalıyor.
Likidite Riski
Cari oran 0.21x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺1.3B) kârın %357'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+3161.2 arttı (₺14M → ₺473M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.40. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 48.1. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-3.0. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+61.7 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+273.0) ama yıllık bazda düşüş (%-56.3). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-55.1 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
تاريخ البيانات 2026-10-19 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-19
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%64.5
VaR 95% ?
%6.90
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%9.67
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%9.38
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%69.1
16.02.2026 → 16.09.2026
الانحراف ?
-7.60
Parametrik%6.90
Historik%3.89
Cornish-Fisher%3.60
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+32.2%
ROIC ?
0.3%
قيمة DCF ?
5.83
دورة الديون?
Daralma
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+273.0 artarak 376.8M TL oldu
Yıllık net kâr %-56.3 geriledi
Hasılat çeyreklik %+6.8 büyüdü (990.0M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-55.5)
Brüt kâr marjı güçlü: %47.7
Brüt marj değişimi: %+46.2 puan
Net kâr marjı yüksek: %38.1
FAVÖK çeyreklik %+3161.2 büyüdü (472.6M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %47.7
Toplam borç: 11.8B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 11.2B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.27x
Cari oran < 1: 0.21x — likidite riski
Nakit %-51.2 azaldı → 573.7M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 1.4B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 1.3B TL
ROE düşük: %0.9
ROA düşük: %0.6
Toplam varlıklar %+5.1 büyüdü → 59.3B TL
Özkaynak %+14.6 arttı → 44.1B TL
İşletme kârı pozitif: 339.7M TL
İşletme kârı büyüme: %+816.0
Ödenmiş sermaye: 4.0B TL
Net işletme sermayesi negatif: -4.9B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-23.9
CAPEX: 37.5M TL (Hasılatın %3.8'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-18.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 5.32 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %2
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %61.7 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel brüt kâr marjı %1.6 → %47.7 (genişledi)
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺377M | ₺377M | %+61.7 | ₺990M | ₺990M | %3.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-218M | ₺-233M | %-112.4 | ₺927M | ₺992M | %-2.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-1.6B | ₺-1.9B | %-893.7 | ₺1.6B | ₺1.8B | %-15.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺192M | ₺236M | %-79.3 | ₺211M | ₺259M | %2.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺862M | ₺1.1B | %-49.3 | ₺2.2B | ₺2.9B | %12.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-1.6B | ₺-2.2B | %-945.6 | ₺965M | ₺1.4B | %-24.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-172M | ₺-266M | %-196.7 | ₺760M | ₺1.2B | %-2.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺168M | ₺275M | %-92.8 | ₺841M | ₺1.4B | %2.4 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%38.1
Net kâr marjı %38.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +61.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-3.0
ROE %-3.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%47.7
FAVÖK marjı %47.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%47.7
Hasılat başına brüt kâr %47.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%65.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %65.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
PD/DD Oranı
0.40x
القطاع: 1.95x
PD/DD 0.40x — sektör medyanının (1.95x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
48.1x
القطاع: 6.8x
EV/EBITDA 48.1x — sektör medyanının (6.8x) %612 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
0.21x
Cari oran 0.21x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
19.7x
Net Borç/EBITDA 19.7x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.27x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.2x
Faiz karşılama 0.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-55.5
Hasılat yıllık %-55.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-56.3
Net kâr yıllık %-56.3 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 1.1B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -882.3M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+32.2%
Artı %32.2 beklenen değer (5.75) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 13.05 | EV/EBITDA hedefi: 1.09 | DCF hedefi: 5.83
Damodaran Değerleme
36/100
Düşük Damodaran skoru (36/100). ROIC (%0.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
25/100
Yüksek borç riski (25/100). Faiz karşılama oranı 0.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 19.7x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 47/100 | Borç Servis: 7/100 | Kalite: 36/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.3
ROIC (%0.3) sermaye maliyetinin (36.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
5.83
DCF modeli 5.83 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %34.1 ucuz.
Mevcut fiyat: 4.35
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
0.40x
vs 1.95x
Sektörden %80 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
48.1x
vs 6.8x
Sektörden %612 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.3
vs %36.0 WACC
ROIC 35.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-33.7
vs %16.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-33.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (4.35), TRAMA-99 çizgisinin %18.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 4.35
TRAMA: 5.32
الفرق: %-18.2
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ENTRA — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.