/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
38/100
Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
29/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
45/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1300 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
52/100
Lothien Sağlamlık: Orta (52/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺7M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+116.5 arttı (-₺45M → ₺7M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-30.7 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+69.5 arttı (₺113M → ₺192M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+76.1 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %-9.2 → %21.6 (+30.8 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺24M) kârın %320'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+500.5 arttı (-₺10M → ₺42M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.94. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 19.3. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-5.0. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-84.6 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+58.4 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+116.5) ama yıllık bazda düşüş (%-30.7). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-84.2 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%82.8
VaR 95% ?
%9.24
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%12.80
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.99
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%92.6
17.03.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
-0.01
Parametrik%9.24
Historik%9.98
Cornish-Fisher%9.28
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-8.2%
ROIC ?
-1.0%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+116.5 artarak 7.4M TL oldu
Yıllık net kâr %-30.7 geriledi
Hasılat çeyreklik %+69.5 büyüdü (192.0M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+76.1)
Brüt kâr marjı: %21.6
Brüt marj değişimi: %+30.8 puan
Net kâr marjı düşük: %3.9
FAVÖK çeyreklik %+500.5 büyüdü (41.5M TL)
FAVÖK marjı: %21.6
Toplam borç: 407.0M TL
Net borç hasılatın üzerinde: 404.8M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.25x
Cari oran: 1.70x — yeterli likidite
Nakit %-32.3 azaldı → 2.2M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 24.0M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 23.8M TL
ROE düşük: %0.5
ROA düşük: %0.3
Toplam varlıklar %+9.3 büyüdü → 2.7B TL
Özkaynak %+7.6 arttı → 1.6B TL
İşletme kârı pozitif: 16.4M TL
İşletme kârı büyüme: %+140.8
Ödenmiş sermaye: 546.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 452.3M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+5.2
CAPEX: 214,127 TL (Hasılatın %0.1'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-6.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 2.98 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %84.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %58.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %-9.2 → %21.6 (genişledi)
Reel özkaynak son 26 çeyrekte %228 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺7M | ₺7M | %-84.6 | ₺192M | ₺192M | %1.8 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-45M | ₺-48M | %-207.9 | ₺113M | ₺121M | %-12.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-38M | ₺-45M | %-1232.9 | ₺80M | ₺94M | %-10.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-3M | ₺-4M | %-127.8 | ₺120M | ₺148M | %-0.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺11M | ₺14M | %-75.0 | ₺109M | ₺144M | %3.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-41M | ₺-57M | %-115.9 | ₺127M | ₺178M | %-13.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺231M | ₺357M | %+217.1 | ₺158M | ₺244M | %61.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-69M | ₺-112M | %-1138.2 | ₺231M | ₺378M | %-29.4 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%3.9
Net kâr marjı %3.9 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +43.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-5.0
ROE %-5.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%21.6
FAVÖK marjı %21.6 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%21.6
Hasılat başına brüt kâr %21.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%21.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %21.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
PD/DD Oranı
0.94x
Сектор: 1.26x
PD/DD 0.94x — sektör medyanı (1.26x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
19.3x
Сектор: 6.7x
EV/EBITDA 19.3x — sektör medyanının (6.7x) %190 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.70x
Cari oran 1.70x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
4.1x
Net Borç/EBITDA 4.1x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.25x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.7x
Faiz karşılama 2.7x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+76.1
Hasılat yıllık %76.1 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-30.7
Net kâr yıllık %-30.7 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 96.7M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -48.4M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
38/100
Zayıf sağlamlık (38/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-8.2%
Eksi %8.2 beklenen değer (2.57) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 3.74 | EV/EBITDA hedefi: 0.97
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%-1.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
45/100
Yüksek borç riski (45/100). Faiz karşılama oranı 2.7x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 4.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 62/100 | Borç Servis: 72/100 | Kalite: 22/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.0
ROIC (%-1.0) sermaye maliyetinin (37.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.4
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1300 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.94x
vs 1.26x
Sektörden %25 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
19.3x
vs 6.7x
Sektörden %190 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-1.0
vs %37.4 WACC
ROIC 38.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-15.6
vs %19.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-15.6
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (2.80), TRAMA-99 çizgisinin %6.0 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 2.80
TRAMA: 2.98
Разница: %-6.0
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ENSRI — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.