/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
20/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
47/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1300 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
التقييم
إمكانية?
-25.4%
ROIC ?
-1.5%
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
1117
2022-03-22 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%85.1
VaR 95% ?
%9.24
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%12.89
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%9.99
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%87.3
17.03.2026 → 03.09.2026
الانحراف ?
-0.05
Parametrik%9.24
Historik%9.98
Cornish-Fisher%9.35
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %1232.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %36.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %10.4 → %52.1 (genişledi)
Reel ROE %-10.8 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-38M | ₺-45M | %-1232.9 | ₺80M | ₺94M | %-10.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-3M | ₺-4M | %-127.8 | ₺120M | ₺148M | %-0.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺11M | ₺14M | %-75.0 | ₺109M | ₺144M | %3.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-41M | ₺-57M | %-115.9 | ₺127M | ₺178M | %-13.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺231M | ₺357M | %+217.1 | ₺158M | ₺244M | %61.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-69M | ₺-112M | %-1138.2 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺6M | ₺11M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (4.80), TRAMA-99 çizgisinin %12.4 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 4.8
TRAMA: 5.4808
الفرق: %-12.4
الربحية
Net Kâr Marjı
%-47.4
Net kâr marjı %-47.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -44.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-2.9
ROE %-2.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%42.6
FAVÖK marjı %42.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%52.1
Hasılat başına brüt kâr %52.1. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-11.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-11.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
1.91x
القطاع: 1.48x
PD/DD 1.91x — sektör medyanının (1.48x) %29 üzerinde.
EV/EBITDA
30.9x
القطاع: 7.6x
EV/EBITDA 30.9x — sektör medyanının (7.6x) %309 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
1.79x
Cari oran 1.79x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
4.0x
Net Borç/EBITDA 4.0x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.28x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.7x
Faiz karşılama 2.7x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-49.3
Hasılat yıllık %-49.3 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-116.4
Net kâr yıllık %-116.4 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
27/100
Zayıf sağlamlık (27/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-25.4%
Eksi %25.4 beklenen değer (3.69) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 3.70 | EV/EBITDA hedefi: 1.24
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%-1.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
47/100
Yüksek borç riski (47/100). Faiz karşılama oranı 2.7x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 4.0x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 62/100 | Borç Servis: 74/100 | Kalite: 21/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.5
ROIC (%-1.5) sermaye maliyetinin (40.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.6
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1300 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
1.91x
vs 1.48x
Sektörden %29 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
30.9x
vs 7.6x
Sektörden %309 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-1.5
vs %40.6 WACC
ROIC 42.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-16.3
vs %22.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-16.3
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ENSRI — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.