/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
56/100
Dalio Risk ?
76/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€27.3
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Değerleme
Potansiyel?
-32.9%
ROIC ?
70.3%
DCF Değer ?
172.52
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
1500
2020-09-29 → 2026-08-19
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%49.0
VaR 95% ?
%4.82
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.93
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.46
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%28.0
24.04.2026 → 29.07.2026
Çarpıklık ?
0.02
Parametrik%4.82
Historik%5.11
Cornish-Fisher%4.75
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (154.74), TRAMA-99 çizgisinin %5.7 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 154.74
TRAMA: 164.0524
Fark: %-5.7
Karlılık
Net Kâr Marjı
%7.4
Net kâr marjı %7.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%14.6
ROE %14.6 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%15.1
FAVÖK marjı %15.1 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%21.9
Hasılat başına brüt kâr %21.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%14.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %14.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
59.5x
Sektör: 25.2x
F/K 59.5x — sektör medyanının (25.2x) %136 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
12.31x
Sektör: 3.43x
PD/DD 12.31x — sektör medyanının %259 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
24.5x
Sektör: 12.4x
EV/EBITDA 24.5x — sektör medyanının (12.4x) %99 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
0.91x
Cari oran 0.91x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.7x
Net Borç/EBITDA 0.7x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.35x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
21.8x
Faiz karşılama 21.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+3.3
Hasılat yıllık %3.3 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+76.5
Net kâr yıllık %76.5 artmış (2026/3) — olağanüstü kâr büyümesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
44/100
Orta düzey sağlamlık (44/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-32.9%
Eksi %32.9 beklenen değer (103.87) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 71.15 | PD/DD hedefi: 46.31 | EV/EBITDA hedefi: 77.96 | DCF hedefi: 172.52
Damodaran Değerleme
56/100
Orta Damodaran skoru (56/100). ROIC (%70.3) – WACC (%9.5) farkı +60.8 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
76/100
Düşük borç riski (76/100). Faiz karşılama oranı 21.8x — güçlü. Borç/EBITDA 0.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 91/100 | Borç Servis: 73/100 | Kalite: 70/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%70.3
ROIC (%70.3) sermaye maliyetini 60.8 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %9.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
172.52
DCF (172.52) güncel fiyatla (%+11.5) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 154.74
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
€27.3
Güncel fiyat Graham değerinin %82.4 üzerinde (€27.3) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
59.5x
vs 25.2x
Sektör medyanının %136 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
12.31x
vs 3.43x
Sektörden %259 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
24.5x
vs 12.4x
Sektörden %99 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%70.3
vs %9.5 WACC
ROIC 60.8 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%5.5
vs %12.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.5
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
ENR — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.