/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
50/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
21/100
Dalio Risk ?
91/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺107.1
Makul
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
73/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (73/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 2 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺16.3B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+329.2 arttı (₺3.8B → ₺16.3B). Kısa vadede olumlu momentum.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+31.7 arttı (₺39.9B → ₺52.6B). Talep güçlü.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %25.4 → %17.4 (-7.9 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %31.1. Her 100₺ satıştan 31₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺44.4B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.93x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %26. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+202.1 arttı (₺6.3B → ₺19.0B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 10.9. Makul değerleme aralığında.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+301.1 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+23.1 arttı. Gerçek büyüme var.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%34.3
VaR 95% ?
%3.51
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%4.99
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.41
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%31.6
07.05.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.16
Parametrik%3.51
Historik%3.48
Cornish-Fisher%3.35
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-11.0%
ROIC ?
6.9%
Значение DCF ?
20.64
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+329.2 artarak 16.3B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+8.8)
Hasılat çeyreklik %+31.7 büyüdü (52.6B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+21.1)
Brüt kâr marjı düşük: %17.4
Brüt marj değişimi: %-7.9 puan
Net kâr marjı yüksek: %31.1
FAVÖK çeyreklik %+202.1 büyüdü (19.0B TL)
FAVÖK marjı güçlü: %36.2
Toplam borç: 7.9B TL
Net nakit pozisyonunda: -44.4B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.02x
Cari oran güçlü: 2.93x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 52.3B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 7.2B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 4.3B TL
ROE düşük: %3.8
ROA: %2.9
Toplam varlıklar: 566.5B TL (%+2.0)
Özkaynak: 428.7B TL (%+1.3)
İşletme kârı pozitif: 6.1B TL
Faiz karşılama oranı güçlü: 310.0x (Faiz: 61.4M TL)
Ödenmiş sermaye: 5.9B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 171.0B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-12.1
CAPEX: 2.9B TL (Hasılatın %5.6'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-19.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 94.19 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %301.1 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %23.1 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %25.4 → %17.4 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %76 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺16.3B | ₺16.3B | %+301.1 | ₺52.6B | ₺52.6B | %15.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺3.8B | ₺4.1B | %-55.6 | ₺39.9B | ₺42.7B | %3.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺7.8B | ₺9.2B | %-42.3 | ₺39.6B | ₺46.6B | %7.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺12.9B | ₺15.9B | %-19.9 | ₺53.9B | ₺66.2B | %12.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺15.0B | ₺19.8B | %-94.9 | ₺43.4B | ₺57.4B | %15.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺277.1B | ₺388.0B | %+1582.9 | ₺29.9B | ₺41.8B | %357.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺15.0B | ₺23.1B | %-96.3 | ₺62.8B | ₺96.7B | %16.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺382.5B | ₺626.5B | %-96.9 | ₺26.9B | ₺44.1B | %583.6 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%31.1
Net kâr marjı %31.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +21.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%9.6
ROE %9.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%36.2
FAVÖK marjı %36.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%17.4
Hasılat başına brüt kâr %17.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%8.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
10.9x
Сектор: 9.8x
F/K 10.9x — sektör medyanının (9.8x) %11 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
1.04x
Сектор: 1.20x
PD/DD 1.04x — sektör medyanı (1.20x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
7.3x
Сектор: 6.1x
EV/EBITDA 7.3x — sektör medyanının (6.1x) %20 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
2.93x
Cari oran 2.93x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
249.7x
Faiz karşılama 249.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+21.1
Hasılat yıllık %21.1 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+8.8
Net kâr yıllık %8.8 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 3804.2B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 11.4B).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-11.0%
Eksi %11.0 beklenen değer (67.80) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 72.71 | PD/DD hedefi: 90.85 | EV/EBITDA hedefi: 63.50 | DCF hedefi: 20.64
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%6.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
91/100
Düşük borç riski (91/100). Faiz karşılama oranı 249.7x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 64/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.9
ROIC (%6.9) sermaye maliyetinin (40.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
20.64
DCF (20.64) güncel fiyatın %72.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 76.20
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺107.1
Graham değeri (₺107.1) güncel fiyatın %40.6 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
10.9x
vs 9.8x
Sektör medyanının %11 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.04x
vs 1.20x
Sektörden %13 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.3x
vs 6.1x
Sektörden %20 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.9
vs %40.3 WACC
ROIC 33.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%22.0
vs %29.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %22.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (76.20), TRAMA-99 çizgisinin %19.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 76.20
TRAMA: 94.19
Разница: %-19.1
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ENKAI — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.