/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
91/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺104.0
Makul
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
72%
التقييم
إمكانية?
-4.6%
ROIC ?
6.9%
قيمة DCF ?
21.52
دورة الديون?
Erken Genişleme
البيانات
البيانات ?
6190
2002-07-29 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Orta
252 أيام
التقلب السنوي ?
%34.8
VaR 95% ?
%3.49
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%4.98
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%4.29
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%28.1
07.05.2026 → 17.08.2026
الانحراف ?
0.49
Parametrik%3.49
Historik%3.35
Cornish-Fisher%3.05
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %55.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %8.3 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺3.8B | ₺4.0B | %-55.6 | ₺39.7B | ₺42.5B | %3.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺7.7B | ₺9.1B | %-42.3 | ₺39.4B | ₺46.4B | %7.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺12.9B | ₺15.8B | %-19.9 | ₺53.5B | ₺65.8B | %12.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺14.9B | ₺19.7B | %+173.0 | ₺43.2B | ₺57.0B | %15.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺5.2B | ₺7.2B | %-98.8 | ₺39.9B | ₺55.8B | %5.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺382.5B | ₺626.5B | %-96.9 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺11,381.1B | ₺20,305.5B | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (86.90), TRAMA-99 çizgisinin %8.6 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 86.9
TRAMA: 95.0267
الفرق: %-8.6
الربحية
Net Kâr Marjı
%9.5
Net kâr marjı %9.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -10.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.8
ROE %5.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%15.8
FAVÖK marjı %15.8 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%25.4
Hasılat başına brüt kâr %25.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%9.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %9.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
F/K Oranı
13.0x
القطاع: 12.7x
F/K 13.0x — sektör medyanının (12.7x) %2 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
1.21x
القطاع: 1.81x
PD/DD 1.21x — sektör medyanının (1.81x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
7.8x
القطاع: 7.5x
EV/EBITDA 7.8x — sektör medyanının (7.5x) %4 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
3.36x
Cari oran 3.36x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
298.5x
Faiz karşılama 298.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-0.4
Hasılat yıllık %-0.4 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-26.6
Net kâr yıllık %-26.6 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-4.6%
Eksi %4.6 beklenen değer (82.81) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 75.99 | PD/DD hedefi: 132.96 | EV/EBITDA hedefi: 83.53 | DCF hedefi: 21.70
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%6.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
91/100
Düşük borç riski (91/100). Faiz karşılama oranı 298.5x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 63/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.9
ROIC (%6.9) sermaye maliyetinin (40.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
21.52
DCF (21.52) güncel fiyatın %75.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 86.80
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺104.0
Graham değeri (₺104.0) güncel fiyata yakın (%+19.8). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
13.0x
vs 12.7x
Sektör medyanının %2 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.21x
vs 1.81x
Sektörden %33 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.8x
vs 7.5x
Sektörden %4 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.9
vs %40.4 WACC
ROIC 33.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%22.4
vs %34.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %22.4
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ENKAI — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.