/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
50/100
Orta
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
21/100
Dalio Risk ?
91/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺107.1
Makul
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Lothien Sağlamlık Özeti
73/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (73/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 2 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺16.3B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+329.2 arttı (₺3.8B → ₺16.3B). Kısa vadede olumlu momentum.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+31.7 arttı (₺39.9B → ₺52.6B). Talep güçlü.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %25.4 → %17.4 (-7.9 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %31.1. Her 100₺ satıştan 31₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺44.4B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.93x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %26. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+202.1 arttı (₺6.3B → ₺19.0B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 10.9. Makul değerleme aralığında.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+301.1 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+23.1 arttı. Gerçek büyüme var.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%34.3
VaR 95% ?
%3.51
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.99
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.41
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%31.6
07.05.2026 → 16.10.2026
Çarpıklık ?
0.16
Parametrik%3.51
Historik%3.48
Cornish-Fisher%3.35
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-11.0%
ROIC ?
6.9%
DCF Değer ?
20.64
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+329.2 artarak 16.3B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+8.8)
Hasılat çeyreklik %+31.7 büyüdü (52.6B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+21.1)
Brüt kâr marjı düşük: %17.4
Brüt marj değişimi: %-7.9 puan
Net kâr marjı yüksek: %31.1
FAVÖK çeyreklik %+202.1 büyüdü (19.0B TL)
FAVÖK marjı güçlü: %36.2
Toplam borç: 7.9B TL
Net nakit pozisyonunda: -44.4B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.02x
Cari oran güçlü: 2.93x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 52.3B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 7.2B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 4.3B TL
ROE düşük: %3.8
ROA: %2.9
Toplam varlıklar: 566.5B TL (%+2.0)
Özkaynak: 428.7B TL (%+1.3)
İşletme kârı pozitif: 6.1B TL
Faiz karşılama oranı güçlü: 310.0x (Faiz: 61.4M TL)
Ödenmiş sermaye: 5.9B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 171.0B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-12.1
CAPEX: 2.9B TL (Hasılatın %5.6'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-19.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 94.19 TL
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %301.1 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %23.1 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %25.4 → %17.4 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %76 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺16.3B | ₺16.3B | %+301.1 | ₺52.6B | ₺52.6B | %15.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺3.8B | ₺4.1B | %-55.6 | ₺39.9B | ₺42.7B | %3.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺7.8B | ₺9.2B | %-42.3 | ₺39.6B | ₺46.6B | %7.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺12.9B | ₺15.9B | %-19.9 | ₺53.9B | ₺66.2B | %12.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺15.0B | ₺19.8B | %-94.9 | ₺43.4B | ₺57.4B | %15.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺277.1B | ₺388.0B | %+1582.9 | ₺29.9B | ₺41.8B | %357.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺15.0B | ₺23.1B | %-96.3 | ₺62.8B | ₺96.7B | %16.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺382.5B | ₺626.5B | %-96.9 | ₺26.9B | ₺44.1B | %583.6 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%31.1
Net kâr marjı %31.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +21.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%9.6
ROE %9.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%36.2
FAVÖK marjı %36.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%17.4
Hasılat başına brüt kâr %17.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%8.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
10.9x
Sektör: 9.8x
F/K 10.9x — sektör medyanının (9.8x) %11 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
1.04x
Sektör: 1.20x
PD/DD 1.04x — sektör medyanı (1.20x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
7.3x
Sektör: 6.1x
EV/EBITDA 7.3x — sektör medyanının (6.1x) %20 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
2.93x
Cari oran 2.93x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
249.7x
Faiz karşılama 249.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+21.1
Hasılat yıllık %21.1 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+8.8
Net kâr yıllık %8.8 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 3804.2B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 11.4B).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-11.0%
Eksi %11.0 beklenen değer (67.80) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 72.71 | PD/DD hedefi: 90.85 | EV/EBITDA hedefi: 63.50 | DCF hedefi: 20.64
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%6.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
91/100
Düşük borç riski (91/100). Faiz karşılama oranı 249.7x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 64/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.9
ROIC (%6.9) sermaye maliyetinin (40.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
20.64
DCF (20.64) güncel fiyatın %72.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 76.20
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺107.1
Graham değeri (₺107.1) güncel fiyatın %40.6 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
10.9x
vs 9.8x
Sektör medyanının %11 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.04x
vs 1.20x
Sektörden %13 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.3x
vs 6.1x
Sektörden %20 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.9
vs %40.3 WACC
ROIC 33.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%22.0
vs %29.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %22.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (76.20), TRAMA-99 çizgisinin %19.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 76.20
TRAMA: 94.19
Fark: %-19.1
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ENKAI — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.