/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
40/100
Dalio Risk ?
49/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺59.2
Pahalı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
67%
التقييم
إمكانية?
+4.2%
ROIC ?
12.8%
قيمة DCF ?
92.56
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
2166
2018-02-08 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%35.3
VaR 95% ?
%3.43
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%4.95
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%4.56
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%21.7
17.04.2026 → 14.07.2026
الانحراف ?
0.06
Parametrik%3.43
Historik%3.05
Cornish-Fisher%3.31
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %64.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %28.4 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %25.6 → %31.7 (genişledi)
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺1.1B | ₺1.2B | %-64.0 | ₺55.1B | ₺59.0B | %4.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺2.7B | ₺3.2B | %+136.4 | ₺69.9B | ₺82.3B | %11.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-970M | ₺-1.4B | %-229.7 | ₺59.7B | ₺83.6B | %-5.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-679M | ₺-1.0B | %-151.3 | ₺57.5B | ₺88.7B | %-2.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-1.2B | ₺-2.0B | %-5127.0 | ₺69.5B | ₺113.8B | %-7.1 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺23M | ₺41M | — | ₺49.8B | ₺88.9B | %0.1 |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (113.10), TRAMA-99 çizgisi (111.09) ile yakın seviyede (%+1.8). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
السعر:: 113.1
TRAMA: 111.094
الفرق: %+1.8
الربحية
Net Kâr Marjı
%2.0
Net kâr marjı %2.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -1.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.9
ROE %3.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%22.5
FAVÖK marjı %22.5 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%31.7
Hasılat başına brüt kâr %31.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%10.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %10.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
F/K Oranı
17.6x
القطاع: 16.7x
F/K 17.6x — sektör medyanının (16.7x) %5 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
1.33x
القطاع: 1.46x
PD/DD 1.33x — sektör medyanı (1.46x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
4.5x
القطاع: 9.0x
EV/EBITDA 4.5x — sektör medyanının (9.0x) %50 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
0.93x
Cari oran 0.93x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.0x
Net Borç/EBITDA 2.0x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.89x
Borç/Özkaynak 0.89x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.8x
Faiz karşılama 1.8x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-7.7
Hasılat yıllık %-7.7 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+211.3
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/3). Önemli iyileşme.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+4.2%
Artı %4.2 beklenen değer (117.93) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 47.92 | PD/DD hedefi: 125.33 | EV/EBITDA hedefi: 224.18 | DCF hedefi: 92.56
Damodaran Değerleme
40/100
Düşük Damodaran skoru (40/100). ROIC (%12.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
49/100
Yüksek borç riski (49/100). Faiz karşılama oranı 1.8x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 79/100 | Borç Servis: 46/100 | Kalite: 46/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%12.8
ROIC (%12.8) sermaye maliyetinin (30.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %30.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
92.56
DCF (92.56) güncel fiyatın %18.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 113.20
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺59.2
Güncel fiyat Graham değerinin %47.7 üzerinde (₺59.2) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
17.6x
vs 16.7x
Sektör medyanının %5 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.33x
vs 1.46x
Sektörden %9 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.5x
vs 9.0x
Sektörden %50 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%12.8
vs %30.3 WACC
ROIC 17.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.9
vs %18.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.9
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ENJSA — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.