/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
38/100
Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
19/100
Dalio Risk ?
75/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺9.9
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
45/100
Lothien Sağlamlık: Orta (45/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 7 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺2.0B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-6.1). İstikrarlı seyir.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-48.4 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %18.2 → %8.3 (-9.9 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %22.8. Her 100₺ satıştan 23₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺4.9B fazla. Borç riski düşük.
Likidite Riski
Cari oran 0.54x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺2.0B) ama FCF negatif (-₺1.2B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-59.8 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-12.3 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-51.8 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+32.0 artabilir (₺2.0B → ₺2.7B).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%45.0
VaR 95% ?
%4.49
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.42
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.07
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%27.5
25.11.2025 → 21.05.2026
Асимметрия ?
0.12
Parametrik%4.49
Historik%4.10
Cornish-Fisher%4.30
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-24.6%
ROIC ?
4.6%
Значение DCF ?
1.80
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-6.1 düşerek 2.0B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-8.2)
Hasılat çeyreklik %-48.4 düştü (8.9B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+28.1)
Brüt kâr marjı düşük: %8.3
Brüt marj değişimi: %-9.9 puan
Net kâr marjı yüksek: %22.8
FAVÖK çeyreklik %-59.8 düştü (1.7B TL)
FAVÖK marjı: %18.6
Toplam borç: 3.5B TL
Net nakit pozisyonunda: -4.9B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.05x
Cari oran < 1: 0.54x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 8.4B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 568.5M TL
Serbest nakit akışı negatif: -1.2B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %3.1
ROA düşük: %1.7
Toplam varlıklar: 122.0B TL (%+4.5)
Özkaynak %+10.3 arttı → 65.3B TL
İşletme kârı pozitif: 533.8M TL
Faiz karşılama oranı güçlü: 30171.3x (Faiz: 55,004 TL)
Ödenmiş sermaye: 9.0B TL
Net işletme sermayesi negatif: -9.1B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-26.2
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %20.3 (1.8B TL)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+24.2 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 11.15 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %9
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %12.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %51.8 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %18.2 → %8.3 (daraldı)
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺2.0B | ₺2.0B | %-12.3 | ₺8.9B | ₺8.9B | %12.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺2.2B | ₺2.3B | %+478.5 | ₺17.3B | ₺18.5B | %14.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺340M | ₺400M | %-63.8 | ₺11.0B | ₺13.0B | %2.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺899M | ₺1.1B | %-62.2 | ₺3.3B | ₺4.0B | %7.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺2.2B | ₺2.9B | %+10.5 | ₺7.0B | ₺9.2B | %19.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺1.9B | ₺2.6B | %+720.2 | ₺14.8B | ₺20.7B | %24.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-209M | ₺-323M | %-141.8 | ₺11.8B | ₺18.3B | %-2.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺471M | ₺772M | %-63.3 | ₺4.4B | ₺7.2B | %8.0 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%22.8
Net kâr marjı %22.8 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +10.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.7
ROE %8.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%18.6
FAVÖK marjı %18.6 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%8.3
Hasılat başına brüt kâr %8.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
22.9x
Сектор: 17.4x
F/K 22.9x — sektör medyanının (17.4x) %31 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.91x
Сектор: 1.15x
PD/DD 1.91x — sektör medyanının %66 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
13.2x
Сектор: 7.8x
EV/EBITDA 13.2x — sektör medyanının (7.8x) %68 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
0.54x
Cari oran 0.54x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.05x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
64.4x
Faiz karşılama 64.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+28.1
Hasılat yıllık %28.1 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-8.2
Net kâr yıllık %-8.2 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 2.0B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 65.3M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
38/100
Zayıf sağlamlık (38/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-24.6%
Eksi %24.6 beklenen değer (10.45) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 13.99 | PD/DD hedefi: 8.69 | EV/EBITDA hedefi: 8.25 | DCF hedefi: 3.46
Damodaran Değerleme
19/100
Düşük Damodaran skoru (19/100). ROIC (%4.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
75/100
Düşük borç riski (75/100). Faiz karşılama oranı 64.4x — güçlü. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 64/100 | Kalite: 69/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.6
ROIC (%4.6) sermaye maliyetinin (38.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.80
DCF (1.80) güncel fiyatın %87.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 13.85
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺9.9
Güncel fiyat Graham değerinin %28.5 üzerinde (₺9.9) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
22.9x
vs 17.4x
Sektör medyanının %31 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.91x
vs 1.15x
Sektörden %66 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
13.2x
vs 7.8x
Sektörden %68 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.6
vs %38.5 WACC
ROIC 33.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%13.4
vs %22.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %13.4
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (13.85), TRAMA-99 çizgisinin %24.2 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Цена:: 13.85
TRAMA: 11.15
Разница: %+24.2
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ENERY — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.