/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
76/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺9.1
Pahalı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
75%
التقييم
إمكانية?
-16.6%
ROIC ?
6.4%
قيمة DCF ?
2.47
دورة الديون?
Erken Genişleme
البيانات
البيانات ?
764
2023-08-23 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%44.5
VaR 95% ?
%4.61
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%6.52
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%5.75
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%27.9
10.09.2025 → 21.05.2026
الانحراف ?
0.39
Parametrik%4.61
Historik%4.27
Cornish-Fisher%4.18
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %478.5 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %42.6 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %13.9 → %18.2 (genişledi)
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺2.2B | ₺2.3B | %+478.5 | ₺17.3B | ₺18.5B | %14.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺340M | ₺400M | %-63.8 | ₺11.0B | ₺13.0B | %2.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺899M | ₺1.1B | %-50.1 | ₺3.3B | ₺4.0B | %7.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺1.7B | ₺2.2B | %-16.8 | ₺5.3B | ₺7.0B | %15.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺1.9B | ₺2.7B | %+244.7 | ₺14.8B | ₺20.7B | %24.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺471M | ₺772M | %-63.3 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺1.2B | ₺2.1B | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (10.17), TRAMA-99 çizgisinin %5.6 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
السعر:: 10.17
TRAMA: 9.6311
الفرق: %+5.6
الربحية
Net Kâr Marjı
%12.5
Net kâr marjı %12.5 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +9.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.1
ROE %6.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%23.9
FAVÖK marjı %23.9 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%18.2
Hasılat başına brüt kâr %18.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%8.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.3'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
F/K Oranı
18.6x
القطاع: 16.7x
F/K 18.6x — sektör medyanının (16.7x) %12 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
1.60x
القطاع: 1.46x
PD/DD 1.60x — sektör medyanının (1.46x) %9 üzerinde.
EV/EBITDA
10.2x
القطاع: 9.0x
EV/EBITDA 10.2x — sektör medyanının (9.0x) %14 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
0.66x
Cari oran 0.66x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.06x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
49.9x
Faiz karşılama 49.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+17.2
Hasılat yıllık %17.2 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+13.9
Net kâr yıllık %13.9 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
44/100
Orta düzey sağlamlık (44/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-16.6%
Eksi %16.6 beklenen değer (8.76) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 9.59 | PD/DD hedefi: 9.90 | EV/EBITDA hedefi: 9.21 | DCF hedefi: 2.62
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%6.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
76/100
Düşük borç riski (76/100). Faiz karşılama oranı 49.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 67/100 | Kalite: 78/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.4
ROIC (%6.4) sermaye maliyetinin (38.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.47
DCF (2.47) güncel fiyatın %76.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 10.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺9.1
Güncel fiyat Graham değerinin %13.3 üzerinde (₺9.1) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
18.6x
vs 16.7x
Sektör medyanının %12 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.60x
vs 1.46x
Sektörden %9 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
10.2x
vs 9.0x
Sektörden %14 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.4
vs %38.3 WACC
ROIC 31.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%13.8
vs %23.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %13.8
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ENERY — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.