/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
38/100
Zayıf
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
19/100
Dalio Risk ?
75/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺9.9
Pahalı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
72%
ملخص متانة لوذيان
45/100
Lothien Sağlamlık: Orta (45/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 7 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺2.0B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-6.1). İstikrarlı seyir.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-48.4 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %18.2 → %8.3 (-9.9 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %22.8. Her 100₺ satıştan 23₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺4.9B fazla. Borç riski düşük.
Likidite Riski
Cari oran 0.54x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺2.0B) ama FCF negatif (-₺1.2B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-59.8 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-12.3 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-51.8 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+32.0 artabilir (₺2.0B → ₺2.7B).
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%45.0
VaR 95% ?
%4.49
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%6.42
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%6.07
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%27.5
25.11.2025 → 21.05.2026
الانحراف ?
0.12
Parametrik%4.49
Historik%4.10
Cornish-Fisher%4.30
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-24.6%
ROIC ?
4.6%
قيمة DCF ?
1.80
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-6.1 düşerek 2.0B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-8.2)
Hasılat çeyreklik %-48.4 düştü (8.9B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+28.1)
Brüt kâr marjı düşük: %8.3
Brüt marj değişimi: %-9.9 puan
Net kâr marjı yüksek: %22.8
FAVÖK çeyreklik %-59.8 düştü (1.7B TL)
FAVÖK marjı: %18.6
Toplam borç: 3.5B TL
Net nakit pozisyonunda: -4.9B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.05x
Cari oran < 1: 0.54x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 8.4B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 568.5M TL
Serbest nakit akışı negatif: -1.2B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %3.1
ROA düşük: %1.7
Toplam varlıklar: 122.0B TL (%+4.5)
Özkaynak %+10.3 arttı → 65.3B TL
İşletme kârı pozitif: 533.8M TL
Faiz karşılama oranı güçlü: 30171.3x (Faiz: 55,004 TL)
Ödenmiş sermaye: 9.0B TL
Net işletme sermayesi negatif: -9.1B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-26.2
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %20.3 (1.8B TL)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+24.2 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 11.15 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %9
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %12.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %51.8 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %18.2 → %8.3 (daraldı)
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺2.0B | ₺2.0B | %-12.3 | ₺8.9B | ₺8.9B | %12.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺2.2B | ₺2.3B | %+478.5 | ₺17.3B | ₺18.5B | %14.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺340M | ₺400M | %-63.8 | ₺11.0B | ₺13.0B | %2.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺899M | ₺1.1B | %-62.2 | ₺3.3B | ₺4.0B | %7.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺2.2B | ₺2.9B | %+10.5 | ₺7.0B | ₺9.2B | %19.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺1.9B | ₺2.6B | %+720.2 | ₺14.8B | ₺20.7B | %24.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-209M | ₺-323M | %-141.8 | ₺11.8B | ₺18.3B | %-2.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺471M | ₺772M | %-63.3 | ₺4.4B | ₺7.2B | %8.0 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%22.8
Net kâr marjı %22.8 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +10.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.7
ROE %8.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%18.6
FAVÖK marjı %18.6 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%8.3
Hasılat başına brüt kâr %8.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
F/K Oranı
22.9x
القطاع: 17.4x
F/K 22.9x — sektör medyanının (17.4x) %31 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.91x
القطاع: 1.15x
PD/DD 1.91x — sektör medyanının %66 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
13.2x
القطاع: 7.8x
EV/EBITDA 13.2x — sektör medyanının (7.8x) %68 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
0.54x
Cari oran 0.54x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.05x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
64.4x
Faiz karşılama 64.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+28.1
Hasılat yıllık %28.1 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-8.2
Net kâr yıllık %-8.2 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 2.0B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 65.3M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
38/100
Zayıf sağlamlık (38/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-24.6%
Eksi %24.6 beklenen değer (10.45) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 13.99 | PD/DD hedefi: 8.69 | EV/EBITDA hedefi: 8.25 | DCF hedefi: 3.46
Damodaran Değerleme
19/100
Düşük Damodaran skoru (19/100). ROIC (%4.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
75/100
Düşük borç riski (75/100). Faiz karşılama oranı 64.4x — güçlü. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 64/100 | Kalite: 69/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.6
ROIC (%4.6) sermaye maliyetinin (38.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.80
DCF (1.80) güncel fiyatın %87.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 13.85
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺9.9
Güncel fiyat Graham değerinin %28.5 üzerinde (₺9.9) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
22.9x
vs 17.4x
Sektör medyanının %31 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.91x
vs 1.15x
Sektörden %66 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
13.2x
vs 7.8x
Sektörden %68 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.6
vs %38.5 WACC
ROIC 33.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%13.4
vs %22.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %13.4
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (13.85), TRAMA-99 çizgisinin %24.2 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
السعر:: 13.85
TRAMA: 11.15
الفرق: %+24.2
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ENERY — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.