/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
65/100
Күшті
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
30/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
81/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Белсенді метрика?
1/4
Сенім?
48%
Lothien беріктік қорытындысы
41/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (41/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 10 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺53M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-57.5 geriledi (₺126M → ₺53M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+218.4 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-21.0 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-23.4 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %23.9 → %-7.8 (-31.7 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %15.3. Her 100₺ satıştan 15₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺1.5B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 5.13x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-44.5 düştü. Bilanço güçleniyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺162M) kârın %304'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-125.7 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.34. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-4.3. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-60.3 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-26.2 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-57.5) ama yıllık bazda artış (%+218.4). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-233.2 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Деректер күні 2026-10-28 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-28
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%51.6
VaR 95% ?
%5.48
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%7.69
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%6.32
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%55.4
11.06.2026 → 23.10.2026
Асимметрия ?
0.55
Parametrik%5.48
Historik%4.89
Cornish-Fisher%4.86
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+96.0%
ROIC ?
-1.5%
Қарыз циклі?
Ерте кеңею
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-57.5 düşerek 53.3M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+218.4
Hasılat çeyreklik %-21.0 düştü (349.3M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-23.4)
Brüt kâr marjı düşük: %-7.8
Brüt marj değişimi: %-31.7 puan
Net kâr marjı yüksek: %15.3
FAVÖK çeyreklik %-125.7 düştü (-27.1M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-7.8
Toplam borç %-44.5 azaldı → 194.7M TL
Net nakit pozisyonunda: -1.5B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.02x
Cari oran güçlü: 5.13x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 1.7B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 387.2M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 162.3M TL
ROE düşük: %0.4
ROA düşük: %0.3
Toplam varlıklar %+5.9 büyüdü → 19.2B TL
Özkaynak %+9.5 arttı → 12.8B TL
İşletme kârı negatif: -7.5M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 437.2M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.6B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-9.7
CAPEX: 41.6M TL (Hasılatın %11.9'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-30.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 14.49 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %10
Инфляцияға бейімделген деректер?
Нақты таза пайда 60.3%-ға түсті — атаулы өсу инфляцияны өтей алмайды
Нақты кіріс 26.2%-ға қысқарды — баға белгілеу күші жеткіліксіз
Reel brüt kâr marjı %23.9 → %-7.8 (daraldı)
Reel özkaynak son 14 çeyrekte %42 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺53M | ₺53M | %-60.3 | ₺349M | ₺349M | %1.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺126M | ₺134M | %-79.5 | ₺442M | ₺473M | %4.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-556M | ₺-655M | %-453.6 | ₺487M | ₺573M | %-18.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-151M | ₺-185M | %-411.2 | ₺77M | ₺95M | %-5.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-45M | ₺-59M | %-153.7 | ₺456M | ₺603M | %-1.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺79M | ₺111M | %-91.2 | ₺409M | ₺573M | %3.5 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-814M | ₺-1.3B | %-3000.5 | ₺393M | ₺606M | %-35.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-26M | ₺-43M | %-150.1 | ₺449M | ₺735M | — |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Таза пайда маржасы
%15.3
Таза пайда маржасы %15.3 — сау деңгейде. Алдыңғы тоқсанмен салыстырғанда -13.1 ұпай төмендеу.
ROE - Меншік капитал табыстылығы (TTM)
%-4.3
ROE %-4.3 — теріс меншік капитал табыстылығы.
EBITDA маржасы
%-7.8
EBITDA маржасы %-7.8 — операциялық шығын.
Жалпы пайда маржасы
%-7.8
Кіріске шаққандағы жалпы пайда %-7.8. Секторға қатысты бағалаңыз.
Бос ақша ағыны маржасы (TTM)
%-16.8
TTM бос ақша ағыны кірістің %-16.8'i. Теріс FCF — компания қолма-қол ақша тұтынады.
Бағалау
P/B коэффициенті
0.34x
Сектор: 1.88x
PD/DD 0.34x — сектор медианасының (1.88x) әлдеқайда төмен. Баланстық құнға қарай арзан.
Қарыздылық
Ағымдағы коэффициент
5.13x
Ағымдағы коэффициент 5.13x — айналым активтері қысқа мерзімді міндеттемелерден 2 есе көп. Өте сау өтімділік.
Борыш / Меншік капитал
0.02x
Төмен левередж — активтердің көпшілігі меншік капиталмен қаржыландырылған.
Пайыз жабу коэффициенті
-1.6x
Пайыз жабу -1.6x — сыни деңгей. Пайыз төлемдерінде қиындық тәуекелі бар.
Өсу
Кіріс өсімі (ж/ж)
%-23.4
Кіріс ж/ж %-23.4 төмендеді — кірістің айтарлықтай түсуі.
Таза пайда өсімі (ж/ж)
%+218.4
Таза пайда шығыннан пайдаға ауысты (2026/6). Маңызды жақсару.
Маусымдылық талдауы
Q1 (Oca-Mar)
Тарихи тұрғыдан ең күшті тоқсан: Q1 (Қаң-Нау) (орт. пайда 54.6M). Ең әлсіз тоқсан: Q4 (Қаз-Жел) (орт. пайда -685.0M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien сенімділігі
65/100
Жақсы сенімділік (65/100). Компания жалпы алғанда теңгерімді қаржылық профиль көрсетеді; кейбір салаларда жақсарту мүмкіндігі бар.
Күшті
Әлеует
+96.0%
Плюс %96.0 күтілетін құн (19.80) ағымдағы бағамен салыстыру. 1/4 бағалау моделі есептелді. Модель сенімділігі %48.
Құрамдас бөліктер: P/B мақсаты: 30.30
Дамодаран бағасы
30/100
Әлсіз
Далио тәуекел талдауы
81/100
Төмен борыш тәуекелі (81/100). Пайыз жабу коэффициенті -1.6x — әлсіз, сынғыш.
Левередж: 100/100 | Борыш қызметі: 100/100 | Сапа: 20/100
ROIC - Капитал табыстылығы
%-1.5
ROIC (%-1.5) капитал құнының (43.2%) төмен → құнды жояды.
WACC: %43.2
Борыш циклі фазасы
Ерте кеңею
Борыш азаюда, өсу қарқын алуда. Компания баланс тазалау кезеңінде.
Piotroski F-Score
—
Грэм ішкі құны
—
⚖️ Сектор салыстыруы
P/B коэффициенті
0.34x
vs 1.88x
Секторға қарай %82 арзанырақ (баланстық құн бойынша)
ROIC vs WACC
%-1.5
vs %43.2 WACC
ROIC 44.7 б.п. капитал құнынан төмен
Пайда маржасы (TTM)
%-38.9
vs %-7.3 EBITDA маржасы
TTM таза пайда маржасы %-38.9
TRAMA-99 Trend — Күшті төмендеу тренді
Баға (10.10), TRAMA-99 сызығының %30.3 төмен. Айқын төмендеу тренді. TRAMA сызығы күшті техникалық қарсылық ретінде әрекет етеді.
Баға:: 10.10
TRAMA: 14.49
Айырмашылық: %-30.3
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ENDAE — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.