/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
65/100
Strong
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
30/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
81/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Active Metric?
1/4
Confidence?
48%
Lothien Robustness Summary
41/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (41/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 10 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺53M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-57.5 geriledi (₺126M → ₺53M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+218.4 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-21.0 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-23.4 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %23.9 → %-7.8 (-31.7 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %15.3. Her 100₺ satıştan 15₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺1.5B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 5.13x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-44.5 düştü. Bilanço güçleniyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺162M) kârın %304'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-125.7 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.34. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-4.3. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-60.3 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-26.2 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-57.5) ama yıllık bazda artış (%+218.4). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-233.2 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Data date 2026-10-28 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-28
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%51.6
VaR 95% ?
%5.48
daily max loss
VaR 99% ?
%7.69
daily max loss
CVaR 95% ?
%6.32
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%55.4
11.06.2026 → 23.10.2026
Skewness ?
0.55
Parametrik%5.48
Historik%4.89
Cornish-Fisher%4.86
Return Distribution
Valuation
Potential?
+96.0%
ROIC ?
-1.5%
Debt Cycle?
Early Expansion
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-57.5 düşerek 53.3M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+218.4
Hasılat çeyreklik %-21.0 düştü (349.3M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-23.4)
Brüt kâr marjı düşük: %-7.8
Brüt marj değişimi: %-31.7 puan
Net kâr marjı yüksek: %15.3
FAVÖK çeyreklik %-125.7 düştü (-27.1M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-7.8
Toplam borç %-44.5 azaldı → 194.7M TL
Net nakit pozisyonunda: -1.5B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.02x
Cari oran güçlü: 5.13x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 1.7B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 387.2M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 162.3M TL
ROE düşük: %0.4
ROA düşük: %0.3
Toplam varlıklar %+5.9 büyüdü → 19.2B TL
Özkaynak %+9.5 arttı → 12.8B TL
İşletme kârı negatif: -7.5M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 437.2M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.6B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-9.7
CAPEX: 41.6M TL (Hasılatın %11.9'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-30.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 14.49 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %10
Inflation Adjusted Data?
Real net profit fell 60.3% — nominal growth cannot offset inflation
Real revenue fell 26.2% — insufficient pricing power
Reel brüt kâr marjı %23.9 → %-7.8 (daraldı)
Reel özkaynak son 14 çeyrekte %42 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺53M | ₺53M | %-60.3 | ₺349M | ₺349M | %1.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺126M | ₺134M | %-79.5 | ₺442M | ₺473M | %4.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-556M | ₺-655M | %-453.6 | ₺487M | ₺573M | %-18.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-151M | ₺-185M | %-411.2 | ₺77M | ₺95M | %-5.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-45M | ₺-59M | %-153.7 | ₺456M | ₺603M | %-1.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺79M | ₺111M | %-91.2 | ₺409M | ₺573M | %3.5 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-814M | ₺-1.3B | %-3000.5 | ₺393M | ₺606M | %-35.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-26M | ₺-43M | %-150.1 | ₺449M | ₺735M | — |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Profit Margin
%15.3
Net profit margin %15.3 — at healthy level. Compared to previous quarter -13.1 point decrease.
ROE - Return on Equity (TTM)
%-4.3
ROE %-4.3 — negative return on equity.
EBITDA Margin
%-7.8
EBITDA margin %-7.8 — operational loss.
Gross Profit Margin
%-7.8
Gross profit per revenue %-7.8. Evaluate relative to sector.
Free Cash Flow Margin (TTM)
%-16.8
TTM Free Cash Flow is %-16.8'i. Negative FCF — company consuming cash.
Valuation
P/B Ratio
0.34x
Sector: 1.88x
PD/DD 0.34x — sector median's (1.88x) well below. Cheap relative to book value.
Indebtedness
Current Ratio
5.13x
Current ratio 5.13x — current assets are 2x short-term liabilities. Very healthy liquidity.
Debt / Equity
0.02x
Low leverage — majority of assets financed by equity.
Interest Coverage
-1.6x
Interest coverage -1.6x — critical level. Risk of difficulty in interest payments.
Growth
Revenue Growth (YoY)
%-23.4
Revenue YoY %-23.4 declined — significant revenue drop.
Net Profit Growth (YoY)
%+218.4
Net profit turned from loss to profit (2026/6). Significant improvement.
Seasonality Analysis
Q1 (Oca-Mar)
Historically strongest quarter: Q1 (Jan-Mar) (avg. profit 54.6M). Weakest quarter: Q4 (Oct-Dec) (avg. profit -685.0M).
Score Explanations
Lothien Robustness
65/100
Good robustness (65/100). The company shows a generally balanced financial profile; some areas have room for improvement.
Strong
Potential
+96.0%
Plus %96.0 expected value (19.80) vs current price comparison. 1/4 valuation models could be calculated. Model confidence %48.
Components: P/B target: 30.30
Damodaran Valuation
30/100
Weak
Dalio Risk Analysis
81/100
Low debt risk (81/100). Interest coverage ratio -1.6x — weak, fragile.
Leverage: 100/100 | Debt Service: 100/100 | Quality: 20/100
ROIC - Return on Capital
%-1.5
ROIC (%-1.5) cost of capital (43.2%) below → destroying value.
WACC: %43.2
Debt Cycle Phase
Early Expansion
Debt decreasing, growth gaining momentum. Company in balance sheet cleanup phase.
Piotroski F-Score
—
Graham Intrinsic Value
—
⚖️ Sector Comparison
P/B Ratio
0.34x
vs 1.88x
Compared to sector %82 cheaper (by book value)
ROIC vs WACC
%-1.5
vs %43.2 WACC
ROIC 44.7 bps below cost of capital
Net Profit Margin (TTM)
%-38.9
vs %-7.3 EBITDA margin
TTM net profit margin %-38.9
TRAMA-99 Trend — Strong Downtrend
Price (10.10), TRAMA-99 line's %30.3 below. Significant downtrend. TRAMA line acts as strong technical resistance.
Price:: 10.10
TRAMA: 14.49
Difference: %-30.3
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ENDAE — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.