/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
65/100
قوي
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
30/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
81/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
مقياس نشط?
1/4
ثقة?
48%
ملخص متانة لوذيان
41/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (41/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 10 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺53M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-57.5 geriledi (₺126M → ₺53M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+218.4 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-21.0 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-23.4 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %23.9 → %-7.8 (-31.7 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %15.3. Her 100₺ satıştan 15₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺1.5B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 5.13x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-44.5 düştü. Bilanço güçleniyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺162M) kârın %304'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-125.7 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.34. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-4.3. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-60.3 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-26.2 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-57.5) ama yıllık bazda artış (%+218.4). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-233.2 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
تاريخ البيانات 2026-10-28 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-28
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%51.6
VaR 95% ?
%5.48
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%7.69
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%6.32
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%55.4
11.06.2026 → 23.10.2026
الانحراف ?
0.55
Parametrik%5.48
Historik%4.89
Cornish-Fisher%4.86
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+96.0%
ROIC ?
-1.5%
دورة الديون?
توسع مبكر
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-57.5 düşerek 53.3M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+218.4
Hasılat çeyreklik %-21.0 düştü (349.3M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-23.4)
Brüt kâr marjı düşük: %-7.8
Brüt marj değişimi: %-31.7 puan
Net kâr marjı yüksek: %15.3
FAVÖK çeyreklik %-125.7 düştü (-27.1M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-7.8
Toplam borç %-44.5 azaldı → 194.7M TL
Net nakit pozisyonunda: -1.5B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.02x
Cari oran güçlü: 5.13x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 1.7B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 387.2M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 162.3M TL
ROE düşük: %0.4
ROA düşük: %0.3
Toplam varlıklar %+5.9 büyüdü → 19.2B TL
Özkaynak %+9.5 arttı → 12.8B TL
İşletme kârı negatif: -7.5M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 437.2M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.6B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-9.7
CAPEX: 41.6M TL (Hasılatın %11.9'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-30.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 14.49 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %10
البيانات المعدلة حسب التضخم?
تراجع صافي الربح الحقيقي 60.3% — النمو الاسمي لا يواكب التضخم
تراجع الإيرادات الحقيقية 26.2% — ضعف القدرة التسعيرية
Reel brüt kâr marjı %23.9 → %-7.8 (daraldı)
Reel özkaynak son 14 çeyrekte %42 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺53M | ₺53M | %-60.3 | ₺349M | ₺349M | %1.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺126M | ₺134M | %-79.5 | ₺442M | ₺473M | %4.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-556M | ₺-655M | %-453.6 | ₺487M | ₺573M | %-18.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-151M | ₺-185M | %-411.2 | ₺77M | ₺95M | %-5.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-45M | ₺-59M | %-153.7 | ₺456M | ₺603M | %-1.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺79M | ₺111M | %-91.2 | ₺409M | ₺573M | %3.5 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-814M | ₺-1.3B | %-3000.5 | ₺393M | ₺606M | %-35.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-26M | ₺-43M | %-150.1 | ₺449M | ₺735M | — |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
هامش صافي الربح
%15.3
هامش صافي الربح %15.3 — في مستوى صحي. مقارنة بالربع السابق -13.1 نقطة انخفاض.
ROE - العائد على حقوق الملكية (TTM)
%-4.3
ROE %-4.3 — عائد سلبي على حقوق الملكية.
هامش EBITDA
%-7.8
هامش EBITDA %-7.8 — خسارة تشغيلية.
هامش الربح الإجمالي
%-7.8
إجمالي الربح لكل إيراد %-7.8. قيّم نسبة للقطاع.
هامش التدفق النقدي الحر (TTM)
%-16.8
التدفق النقدي الحر TTM يمثل %-16.8'i. FCF سلبي — الشركة تستهلك النقد.
التقييم
نسبة السعر/القيمة الدفترية
0.34x
القطاع: 1.88x
PD/DD 0.34x — وسيط القطاع (1.88x) أقل بكثير. رخيص نسبة للقيمة الدفترية.
المديونية
النسبة الجارية
5.13x
النسبة الجارية 5.13x — الأصول المتداولة ضعف الالتزامات قصيرة الأجل. سيولة صحية جداً.
الدين / حقوق الملكية
0.02x
رافعة منخفضة — معظم الأصول ممولة من حقوق الملكية.
نسبة تغطية الفائدة
-1.6x
تغطية الفائدة -1.6x — مستوى حرج. خطر صعوبة في دفع الفوائد.
النمو
نمو الإيرادات (سنوي)
%-23.4
الإيرادات سنوياً %-23.4 تراجع — انخفاض كبير في الإيرادات.
نمو صافي الربح (سنوي)
%+218.4
تحول صافي الربح من خسارة إلى ربح (2026/6). تحسن ملحوظ.
تحليل الموسمية
Q1 (Oca-Mar)
تاريخياً أقوى ربع: Q1 (يناير-مارس) (متوسط الربح 54.6M). أضعف ربع: Q4 (أكتوبر-ديسمبر) (متوسط الربح -685.0M).
شرح النتائج
متانة لوذيان
65/100
متانة جيدة (65/100). تُظهر الشركة ملفاً مالياً متوازناً بشكل عام؛ بعض المجالات قابلة للتحسين.
قوي
الإمكانية
+96.0%
زائد %96.0 القيمة المتوقعة (19.80) مقارنة بالسعر الحالي. 1/4 من نماذج التقييم أمكن حسابها. ثقة النموذج %48.
المكونات: هدف السعر/القيمة الدفترية: 30.30
تقييم دامودارون
30/100
ضعيف
تحليل مخاطر داليو
81/100
مخاطر ديون منخفضة (81/100). نسبة تغطية الفائدة -1.6x — ضعيف وهش.
الرافعة: 100/100 | خدمة الدين: 100/100 | الجودة: 20/100
ROIC - عائد رأس المال
%-1.5
ROIC (%-1.5) تكلفة رأس المال (43.2%) أدناه → تدمير القيمة.
WACC: %43.2
مرحلة دورة الديون
توسع مبكر
الديون تتراجع والنمو يكتسب زخماً. الشركة في مرحلة تنظيف الميزانية.
Piotroski F-Score
—
القيمة الجوهرية لجراهام
—
⚖️ مقارنة القطاع
نسبة السعر/القيمة الدفترية
0.34x
vs 1.88x
مقارنة بالقطاع %82 أرخص (حسب القيمة الدفترية)
ROIC مقابل WACC
%-1.5
vs %43.2 WACC
ROIC 44.7 نقطة أساس تحت تكلفة رأس المال
هامش الربح (TTM)
%-38.9
vs %-7.3 هامش EBITDA
هامش صافي الربح TTM %-38.9
TRAMA-99 Trend — اتجاه هبوطي قوي
السعر (10.10), خط TRAMA-99 %30.3 أدناه. اتجاه هبوطي واضح. خط TRAMA يعمل كمقاومة فنية قوية.
السعر:: 10.10
TRAMA: 14.49
الفرق: %-30.3
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ENDAE — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.