TR EN AR RU KK

EMPAEEMPA ELEKTRONIK

Halka Arz (Yeni Eklendi)
🇹🇷 BİST
40.26
TRY
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
34/100
Zayıf
Neden bu skor?
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
88/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
64/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (64/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 7 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺15M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+404.9 arttı (-₺5M → ₺15M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-76.3 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+50.9 arttı (₺1.1B → ₺1.6B). Talep güçlü.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %0.9. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺116M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.86x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+91.9 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺15M) ama FCF negatif (-₺44M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+52.0 arttı (₺210M → ₺320M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Düşük ROE
ROE: %3.7. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+184.9 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+41.0 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+404.9) ama yıllık bazda düşüş (%-76.3). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-53.3 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Дата данных 2026-10-19 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Методика Как рассчитываются оценки · Табель оценок
Дата данных 2026-10-19
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Çok Yüksek
160 дней
Годовая волатильность ?
%102.4
VaR 95% ?
%10.09
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%14.48
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.99
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%74.6
10.06.2026 → 20.10.2026
Асимметрия ?
0.15
Parametrik%10.09
Historik%9.97
Cornish-Fisher%9.96
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-35.8%
ROIC ?
23.5%
Значение DCF ?
13.98
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+404.9 artarak 14.9M TL oldu
Yıllık net kâr %-76.3 geriledi
Hasılat çeyreklik %+50.9 büyüdü (1.6B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+28.3)
Brüt kâr marjı düşük: %19.8
Net kâr marjı düşük: %0.9
FAVÖK çeyreklik %+52.0 büyüdü (319.9M TL)
FAVÖK marjı: %19.8
Toplam borç %+91.9 arttı → 135.7M TL
Net nakit pozisyonunda: -115.5M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.07x
Cari oran güçlü: 2.86x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+22.9 arttı → 251.2M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 17.5M TL
Serbest nakit akışı negatif: -43.8M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.8
ROA düşük: %0.5
Toplam varlıklar %+28.5 büyüdü → 2.9B TL
Özkaynak %+7.0 arttı → 1.9B TL
İşletme kârı pozitif: 172.2M TL
İşletme kârı büyüme: %+46.7
Ödenmiş sermaye: 170.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.8B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+6.2
CAPEX: 19.3M TL (Hasılatın %1.2'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-35.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 62.26 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %96'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %184.9 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %41.0 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 10 çeyrekte %39 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
Квартал ИПЦ г/г Deflator Номинальная чистая прибыль Реальная чистая прибыль Реальный рост Номинальная выручка Реальная выручка Reel ROE
2026/6 %32 ×1.00 ₺15M ₺15M %+184.9 ₺1.6B ₺1.6B %3.1
2026/3 %31 ×1.07 ₺-5M ₺-5M %-106.7 ₺1.1B ₺1.1B %-1.1
2025/12 %31 ×1.18 ₺67M ₺79M %+662.1 ₺1.8B ₺2.1B %21.3
2025/9 %33 ×1.23 ₺-8M ₺-10M %-112.4 ₺381M ₺468M %-3.5
2025/6 %35 ×1.32 ₺63M ₺83M %+148.3 ₺1.3B ₺1.7B —
2025/3 %38 ×1.40 ₺-24M ₺-33M %-380.2 ₺835M ₺1.2B —
2024/12 %44 ×1.54 ₺8M ₺12M %-91.0 ₺1.0B ₺1.6B %2.9
2024/9 %49 ×1.64 ₺81M ₺132M — ₺2.5B ₺4.1B —
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı %0.9
Net kâr marjı %0.9 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +1.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %3.7
ROE %3.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %19.8
FAVÖK marjı %19.8 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı %19.8
Hasılat başına brüt kâr %19.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-7.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-7.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı 100.0x Сектор: 21.8x
F/K 100.0x — sektör medyanının (21.8x) %359 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı 3.64x Сектор: 1.95x
PD/DD 3.64x — sektör medyanının %87 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA 7.0x Сектор: 6.8x
EV/EBITDA 7.0x — sektör medyanının (6.8x) %4 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran 2.86x
Cari oran 2.86x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA 0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak 0.07x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı 22.3x
Faiz karşılama 22.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY) %+28.3
Hasılat yıllık %28.3 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-76.3
Net kâr yıllık %-76.3 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 100.5M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -14.4M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
34/100
Zayıf sağlamlık (34/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-35.8%
Eksi %35.8 beklenen değer (26.11) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 10.73 | PD/DD hedefi: 21.89 | EV/EBITDA hedefi: 39.08 | DCF hedefi: 13.98
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%23.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
88/100
Düşük borç riski (88/100). Faiz karşılama oranı 22.3x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 50/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%23.5
ROIC (%23.5) sermaye maliyetinin (43.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
13.98
DCF (13.98) güncel fiyatın %65.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 40.66
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
100.0x vs 21.8x
Sektör medyanının %359 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
3.64x vs 1.95x
Sektörden %87 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.0x vs 6.8x
Sektörden %4 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%23.5 vs %43.6 WACC
ROIC 20.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.4 vs %19.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.4
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (40.26), TRAMA-99 çizgisinin %35.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 40.26
TRAMA: 62.26
Разница: %-35.3
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?
Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

EMPAE — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.