/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
34/100
Zayıf
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
13/100
Dalio Risk ?
83/100
Piotroski ?
Hesaplanamadı
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham ?
₺8.6
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Lothien Sağlamlık Özeti
82/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (82/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 11 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺27M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+1455.0 arttı (₺2M → ₺27M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+934.7 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-8.8 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %15.3 → %25.1 (+9.8 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %16.9. Her 100₺ satıştan 17₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺414,124 fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.40x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %0. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+89.4 arttı (₺21M → ₺40M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 39.8. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 23.4. Pahalı değerleme.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+1353.0 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+18.9 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-61.5 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%43.2
VaR 95% ?
%4.60
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.45
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.05
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%41.1
30.10.2025 → 29.09.2026
Çarpıklık ?
0.52
Parametrik%4.60
Historik%3.87
Cornish-Fisher%4.00
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-41.1%
ROIC ?
5.7%
DCF Değer ?
0.22
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+1455.0 artarak 27.2M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+934.7
Hasılat çeyreklik %+15.6 büyüdü (161.1M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-8.8)
Brüt kâr marjı: %25.1
Brüt marj değişimi: %+9.8 puan
Net kâr marjı yüksek: %16.9
FAVÖK çeyreklik %+89.4 büyüdü (40.4M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %25.1
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -414,124 TL (borçsuz)
Cari oran güçlü: 2.40x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+15.4 arttı → 414,124 TL
İşletme nakit akışı pozitif: 232,068 TL
Serbest nakit akışı pozitif: 55,186 TL
ROE: %10.1
ROA: %6.1
Toplam varlıklar: 448.7M TL (%+2.8)
Özkaynak %+18.9 arttı → 270.5M TL
İşletme kârı pozitif: 19.1M TL
İşletme kârı büyüme: %+491.5
Ödenmiş sermaye: 6.2M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 122.4M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+9.7
CAPEX: 287,518 TL (Hasılatın %0.2'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-26.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 177.78 TL
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %1353.0 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %8.0 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %15.3 → %25.1 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %4422 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %40.2 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺27M | ₺27M | %+1353.0 | ₺161M | ₺161M | %40.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺2M | ₺2M | %-82.2 | ₺139M | ₺149M | %3.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-9M | ₺-11M | %-3732.2 | ₺195M | ₺229M | %-14.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺235,969 | ₺289,979 | %-93.3 | ₺46M | ₺57M | %0.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-3M | ₺-4M | %-112.2 | ₺177M | ₺233M | %-6.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-25M | ₺-35M | %-682.3 | ₺143M | ₺200M | %-55.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺4M | ₺6M | %+104.1 | ₺133M | ₺205M | %6.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺2M | ₺3M | %-86.3 | ₺90M | ₺148M | %4.2 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%16.9
Net kâr marjı %16.9 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +15.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.1
ROE %8.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%25.1
FAVÖK marjı %25.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%25.1
Hasılat başına brüt kâr %25.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%0.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
39.8x
Sektör: 19.7x
F/K 39.8x — sektör medyanının (19.7x) %102 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.98x
Sektör: 1.18x
PD/DD 2.98x — sektör medyanının %152 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
23.4x
Sektör: 7.0x
EV/EBITDA 23.4x — sektör medyanının (7.0x) %233 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
2.40x
Cari oran 2.40x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
19.7x
Faiz karşılama 19.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-8.8
Hasılat yıllık %-8.8 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+934.7
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 3.9M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -2.9M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
34/100
Zayıf sağlamlık (34/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-41.1%
Eksi %41.1 beklenen değer (76.51) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 97.06 | PD/DD hedefi: 53.41 | EV/EBITDA hedefi: 39.02 | DCF hedefi: 32.48
Damodaran Değerleme
13/100
Düşük Damodaran skoru (13/100). ROIC (%5.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
83/100
Düşük borç riski (83/100). Faiz karşılama oranı 19.7x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 40/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.7
ROIC (%5.7) sermaye maliyetinin (44.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.22
DCF (0.22) güncel fiyatın %99.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 129.90
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham İçsel Değer
₺8.6
Güncel fiyat Graham değerinin %93.4 üzerinde (₺8.6) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
39.8x
vs 19.7x
Sektör medyanının %102 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.98x
vs 1.18x
Sektörden %152 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
23.4x
vs 7.0x
Sektörden %233 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.7
vs %44.5 WACC
ROIC 38.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.7
vs %6.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (129.90), TRAMA-99 çizgisinin %26.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 129.90
TRAMA: 177.78
Fark: %-26.9
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
EMNIS — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.