/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
34/100
Zayıf
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
13/100
Dalio Risk ?
83/100
Piotroski ?
Hesaplanamadı
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham ?
₺8.6
Pahalı
Active Metric?
4/4
Confidence?
75%
Lothien Robustness Summary
82/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (82/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 11 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺27M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+1455.0 arttı (₺2M → ₺27M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+934.7 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-8.8 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %15.3 → %25.1 (+9.8 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %16.9. Her 100₺ satıştan 17₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺414,124 fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.40x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %0. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+89.4 arttı (₺21M → ₺40M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 39.8. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 23.4. Pahalı değerleme.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+1353.0 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+18.9 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-61.5 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%43.2
VaR 95% ?
%4.60
daily max loss
VaR 99% ?
%6.45
daily max loss
CVaR 95% ?
%6.05
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%41.1
30.10.2025 → 29.09.2026
Skewness ?
0.52
Parametrik%4.60
Historik%3.87
Cornish-Fisher%4.00
Return Distribution
Valuation
Potential?
-41.1%
ROIC ?
5.7%
DCF Value ?
0.22
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+1455.0 artarak 27.2M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+934.7
Hasılat çeyreklik %+15.6 büyüdü (161.1M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-8.8)
Brüt kâr marjı: %25.1
Brüt marj değişimi: %+9.8 puan
Net kâr marjı yüksek: %16.9
FAVÖK çeyreklik %+89.4 büyüdü (40.4M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %25.1
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -414,124 TL (borçsuz)
Cari oran güçlü: 2.40x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+15.4 arttı → 414,124 TL
İşletme nakit akışı pozitif: 232,068 TL
Serbest nakit akışı pozitif: 55,186 TL
ROE: %10.1
ROA: %6.1
Toplam varlıklar: 448.7M TL (%+2.8)
Özkaynak %+18.9 arttı → 270.5M TL
İşletme kârı pozitif: 19.1M TL
İşletme kârı büyüme: %+491.5
Ödenmiş sermaye: 6.2M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 122.4M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+9.7
CAPEX: 287,518 TL (Hasılatın %0.2'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-26.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 177.78 TL
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %1353.0 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %8.0 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %15.3 → %25.1 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %4422 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %40.2 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺27M | ₺27M | %+1353.0 | ₺161M | ₺161M | %40.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺2M | ₺2M | %-82.2 | ₺139M | ₺149M | %3.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-9M | ₺-11M | %-3732.2 | ₺195M | ₺229M | %-14.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺235,969 | ₺289,979 | %-93.3 | ₺46M | ₺57M | %0.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-3M | ₺-4M | %-112.2 | ₺177M | ₺233M | %-6.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-25M | ₺-35M | %-682.3 | ₺143M | ₺200M | %-55.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺4M | ₺6M | %+104.1 | ₺133M | ₺205M | %6.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺2M | ₺3M | %-86.3 | ₺90M | ₺148M | %4.2 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%16.9
Net kâr marjı %16.9 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +15.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.1
ROE %8.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%25.1
FAVÖK marjı %25.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%25.1
Hasılat başına brüt kâr %25.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%0.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Valuation
F/K Oranı
39.8x
Sector: 19.7x
F/K 39.8x — sektör medyanının (19.7x) %102 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.98x
Sector: 1.18x
PD/DD 2.98x — sektör medyanının %152 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
23.4x
Sector: 7.0x
EV/EBITDA 23.4x — sektör medyanının (7.0x) %233 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran
2.40x
Cari oran 2.40x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
19.7x
Faiz karşılama 19.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-8.8
Hasılat yıllık %-8.8 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+934.7
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 3.9M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -2.9M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
34/100
Zayıf sağlamlık (34/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-41.1%
Eksi %41.1 beklenen değer (76.51) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 97.06 | PD/DD hedefi: 53.41 | EV/EBITDA hedefi: 39.02 | DCF hedefi: 32.48
Damodaran Değerleme
13/100
Düşük Damodaran skoru (13/100). ROIC (%5.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
83/100
Düşük borç riski (83/100). Faiz karşılama oranı 19.7x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 40/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.7
ROIC (%5.7) sermaye maliyetinin (44.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.22
DCF (0.22) güncel fiyatın %99.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 129.90
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham İçsel Değer
₺8.6
Güncel fiyat Graham değerinin %93.4 üzerinde (₺8.6) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
39.8x
vs 19.7x
Sektör medyanının %102 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.98x
vs 1.18x
Sektörden %152 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
23.4x
vs 7.0x
Sektörden %233 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.7
vs %44.5 WACC
ROIC 38.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.7
vs %6.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (129.90), TRAMA-99 çizgisinin %26.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 129.90
TRAMA: 177.78
Difference: %-26.9
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
EMNIS — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.