/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
56/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
50/100
Dalio Risk ?
49/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
69%
Сводка надежности Lothien
30/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (30/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 7 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺145M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-414.3 geriledi (-₺28M → -₺145M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-200.5 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+24.3 arttı (₺278M → ₺346M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+57.2 arttı. Şirket büyüyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+30.8 arttı (₺95M → ₺124M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.98. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-24.4. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-580.6 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+16.2 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+53.8 artabilir (-₺145M → -₺67M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%74.5
VaR 95% ?
%8.42
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%11.62
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.97
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%92.5
16.12.2025 → 19.10.2026
Асимметрия ?
0.26
Parametrik%8.42
Historik%9.95
Cornish-Fisher%8.04
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+67.5%
ROIC ?
6.0%
Значение DCF ?
13.64
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-414.3 düşerek -144.7M TL oldu
Yıllık net kâr %-200.5 geriledi
Hasılat çeyreklik %+24.3 büyüdü (345.9M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+57.2)
Brüt kâr marjı güçlü: %35.9
Brüt marj değişimi: %+1.8 puan
Net kâr marjı negatif: %-41.8 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+30.8 büyüdü (124.0M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %35.9
Toplam borç %+18.2 arttı → 473.3M TL
Net borç hasılatın üzerinde: 470.7M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.48x
Cari oran: 1.32x — yeterli likidite
Nakit %-70.9 azaldı → 2.6M TL
İşletme nakit akışı negatif: -8.4M TL
Serbest nakit akışı negatif: -22.7M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-14.8 — zarar var
ROA düşük: %-5.6
Toplam varlıklar %+5.5 büyüdü → 2.6B TL
Özkaynak %-6.7 azaldı → 980.4M TL
İşletme kârı pozitif: 96.3M TL
İşletme kârı büyüme: %+396.5
Ödenmiş sermaye: 150.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 382.5M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+7.7
CAPEX: 14.3M TL (Hasılatın %4.1'i)
Son 4 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-28.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 8.37 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %60'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %580.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %16.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %36 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-59.0 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-145M | ₺-145M | %-580.6 | ₺346M | ₺346M | %-59.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-28M | ₺-30M | %-143.6 | ₺278M | ₺298M | %-10.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-59M | ₺-69M | %-443.4 | ₺559M | ₺658M | %-20.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-16M | ₺-20M | %-110.6 | ₺74M | ₺91M | %-6.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺144M | ₺190M | %+0.1 | ₺220M | ₺291M | %62.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-136M | ₺-190M | %-996.7 | ₺179M | ₺250M | %-71.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-14M | ₺-21M | %-205.4 | ₺477M | ₺735M | %-5.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺12M | ₺20M | %-43.8 | ₺220M | ₺360M | %6.1 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-41.8
Net kâr marjı %-41.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -31.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-24.4
ROE %-24.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%35.9
FAVÖK marjı %35.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%35.9
Hasılat başına brüt kâr %35.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%15.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %15.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
PD/DD Oranı
0.98x
Сектор: 1.98x
PD/DD 0.98x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.6x
Сектор: 6.9x
EV/EBITDA 3.6x — sektör medyanının (6.9x) %49 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
1.32x
Cari oran 1.32x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.2x
Net Borç/EBITDA 1.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.48x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.6x
Faiz karşılama 2.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+57.2
Hasılat yıllık %57.2 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-200.5
Net kâr yıllık %-200.5 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 6.4M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -65.7M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+67.5%
Artı %67.5 beklenen değer (10.69) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 12.03 | EV/EBITDA hedefi: 12.43 | DCF hedefi: 13.64
Damodaran Değerleme
50/100
Orta Damodaran skoru (50/100). ROIC (%6.0) – WACC (%38.7) farkı -32.8 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
49/100
Yüksek borç riski (49/100). Faiz karşılama oranı 2.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 87/100 | Borç Servis: 62/100 | Kalite: 21/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.0
ROIC (%6.0) sermaye maliyetinin (38.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
13.64
DCF modeli 13.64 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %113.8 ucuz.
Mevcut fiyat: 6.38
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.98x
vs 1.98x
Sektörden %51 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.6x
vs 6.9x
Sektörden %49 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.0
vs %38.7 WACC
ROIC 32.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-19.7
vs %31.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-19.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (6.02), TRAMA-99 çizgisinin %28.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 6.02
TRAMA: 8.37
Разница: %-28.1
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
EMKEL — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.