/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
50/100
Dalio Risk ?
71/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
E£21.5
Ucuz
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
74%
Değerleme
Potansiyel?
+66.4%
ROIC ?
12.0%
DCF Değer ?
20.98
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
2756
2015-07-05 → 2026-09-02
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%33.3
VaR 95% ?
%3.23
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.66
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.66
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%15.5
09.11.2025 → 01.03.2026
Çarpıklık ?
1.13
Parametrik%3.23
Historik%2.74
Cornish-Fisher%2.33
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (13.70), TRAMA-99 çizgisinin %32.8 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 13.7
TRAMA: 10.3134
Fark: %+32.8
Karlılık
Net Kâr Marjı
%7.1
Net kâr marjı %7.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -9.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.6
ROE %0.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%50.4
FAVÖK marjı %50.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%40.5
Hasılat başına brüt kâr %40.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%81.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %81.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
8.0x
Sektör: 10.3x
F/K 8.0x — sektör medyanına (10.3x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.15x
Sektör: 2.40x
PD/DD 1.15x — sektör medyanının (2.40x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.5x
Sektör: 7.1x
EV/EBITDA 3.5x — sektör medyanının (7.1x) %50 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
1.58x
Cari oran 1.58x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.14x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.6x
Faiz karşılama 0.6x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-30.9
Hasılat yıllık %-30.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-86.0
Net kâr yıllık %-86.0 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
66/100
İyi sağlamlık (66/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+66.4%
Artı %66.4 beklenen değer (22.80) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %74.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 29.17 | EV/EBITDA hedefi: 27.64 | DCF hedefi: 20.98
Damodaran Değerleme
50/100
Orta Damodaran skoru (50/100). ROIC (%12.0) – WACC (%35.4) farkı -23.3 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
71/100
Düşük borç riski (71/100). Faiz karşılama oranı 0.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 96/100 | Borç Servis: 47/100 | Kalite: 83/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%12.0
ROIC (%12.0) sermaye maliyetinin (35.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %35.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
20.98
DCF modeli 20.98 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %53.1 ucuz.
Mevcut fiyat: 13.70
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
E£21.5
Graham içsel değer: E£21.5. Ucuz
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
8.0x
vs 10.3x
Sektör medyanının %22 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.15x
vs 2.40x
Sektörden %52 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.5x
vs 7.1x
Sektörden %50 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%12.0
vs %35.4 WACC
ROIC 23.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%46.0
vs %76.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %46.0
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
EMFD — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.