/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
32/100
Dalio Risk ?
47/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3695 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Белсенді метрика?
1/4
Сенім?
43%
Бағалау
Әлеует?
+17.8%
ROIC ?
1.2%
Қарыз циклі?
Daralma
Деректер
Деректер ?
866
2023-03-24 → 2026-09-03
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%40.8
VaR 95% ?
%4.25
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%6.00
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%5.85
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%30.2
25.05.2026 → 03.09.2026
Асимметрия ?
0.18
Parametrik%4.25
Historik%3.79
Cornish-Fisher%4.03
Табыс бөлінуі
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %104.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %21.9 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %10.3 → %14.1 (genişledi)
Reel ROE %-0.5 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-3M | ₺-3M | %-104.5 | ₺3.0B | ₺3.2B | %-0.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-58M | ₺-69M | %-145.4 | ₺3.5B | ₺4.1B | %-10.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-123M | ₺-152M | %-410.8 | ₺2.8B | ₺3.4B | %-21.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-37M | ₺-49M | %-130.7 | ₺2.1B | ₺2.8B | %-6.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-114M | ₺-159M | %-149.7 | ₺3.6B | ₺5.0B | %-21.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-195M | ₺-320M | %-188.0 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-204M | ₺-363M | — | — | — | — |
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (5.65), TRAMA-99 çizgisinin %12.4 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Баға:: 5.65
TRAMA: 6.4519
Айырмашылық: %-12.4
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%-0.1
Net kâr marjı %-0.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +1.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-7.7
ROE %-7.7 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%4.7
FAVÖK marjı %4.7 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%14.1
Hasılat başına brüt kâr %14.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-2.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-2.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
PD/DD Oranı
1.34x
Сектор: 1.92x
PD/DD 1.34x — sektör medyanının (1.92x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
1.33x
Cari oran 1.33x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Borç / Özkaynak
1.05x
Borç/Özkaynak 1.05x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
-0.1x
Faiz karşılama -0.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-16.8
Hasılat yıllık %-16.8 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+97.5
Zarar %97.5 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+17.8%
Artı %17.8 beklenen değer (6.67) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 8.00
Damodaran Değerleme
32/100
Düşük Damodaran skoru (32/100). ROIC (%1.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
47/100
Yüksek borç riski (47/100). Faiz karşılama oranı -0.1x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 65/100 | Borç Servis: 67/100 | Kalite: 30/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.2
ROIC (%1.2) sermaye maliyetinin (32.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %32.4
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3695 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сектор салыстыруы
PD/DD Oranı
1.34x
vs 1.92x
Sektörden %30 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%1.2
vs %32.4 WACC
ROIC 31.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-2.0
vs %-0.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-2.0
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
EKSUN — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.