/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
29/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
58/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4132 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
1/4
Güven?
43%
Değerleme
Potansiyel?
+21.5%
ROIC ?
-2.5%
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Veri
Veri ?
700
2023-11-21 → 2026-09-02
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%53.5
VaR 95% ?
%5.60
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.89
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.01
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%44.5
03.06.2026 → 02.09.2026
Çarpıklık ?
0.77
Parametrik%5.60
Historik%4.54
Cornish-Fisher%4.75
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %137.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %52.3 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %-16.4 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-136M | ₺-146M | %-137.1 | ₺412M | ₺441M | %-16.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-334M | ₺-393M | %-641.5 | ₺785M | ₺925M | %-42.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-59M | ₺-73M | %-182.7 | ₺495M | ₺609M | %-7.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺66M | ₺88M | %-61.3 | ₺769M | ₺1.0B | %8.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-162M | ₺-227M | %-287.5 | ₺248M | ₺348M | %-22.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺78M | ₺121M | %-66.3 | ₺1.4B | ₺2.2B | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺219M | ₺358M | %+264.4 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-55M | ₺-98M | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (4.98), TRAMA-99 çizgisinin %20.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 4.98
TRAMA: 6.2713
Fark: %-20.6
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-33.0
Net kâr marjı %-33.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +9.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-16.4
ROE %-16.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-9.8
FAVÖK marjı %-9.8 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%3.0
Hasılat başına brüt kâr %3.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-39.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-39.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
1.68x
Sektör: 2.61x
PD/DD 1.68x — sektör medyanının (2.61x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
1.94x
Cari oran 1.94x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Borç / Özkaynak
0.22x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-0.7x
Faiz karşılama -0.7x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+66.1
Hasılat yıllık %66.1 büyüdü (2026/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+15.8
Zarar %15.8 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 79.8M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -149.0M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
42/100
Orta düzey sağlamlık (42/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+21.5%
Artı %21.5 beklenen değer (6.05) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 7.46
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%-2.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
58/100
Orta düzey borç riski (58/100). Faiz karşılama oranı -0.7x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 89/100 | Borç Servis: 97/100 | Kalite: 16/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-2.5
ROIC (%-2.5) sermaye maliyetinin (44.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.2
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4132 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
1.68x
vs 2.61x
Sektörden %36 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-2.5
vs %44.2 WACC
ROIC 46.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-18.8
vs %-10.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-18.8
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
EKOS — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.